הלמן־אלדובי: "בתוך חודשיים נקים חברה־בת באירופה"

לאחר תהליך ארוך שהתחיל בפגישה מקרית בבנק יהב, רוני הלמן ואורי אלדובי, המייסדים של בית ההשקעות הלמן־אלדובי, סוגרים מעגל ומשלימים עסקה נוספת עם קבוצת משקיעים יהודים קנדים שמוביל איש העסקים פיטר פרידמן, שאיתם רכשו את קופות הגמל של בנק יהב. הלמן, שמכהן כיו"ר החברה, ואלדובי, שמכהן כמנכ"ל, מכרו בסוף מרץ 49.9% מבית ההשקעות תמורת 120 מיליון שקל בהסכם המשקף לבית ההשקעות שווי של 240 מיליון שקל.

"קבוצת המשקיעים מביאה איתה קשרים שאנחנו צריכים בשביל לפרוץ לחו"ל. בתוך חודשיים נקים חברה־בת באירופה בעזרתם", אמר רוני הלמן ל"כלכליסט". הלמן מסרב למסור באיזו מדינה תקום החברה, אך ציין שההנהלה המיועדת של הפעילות באירופה אמורה להגיע לישראל בחודש הבא.

לפני כשנה רכש הלמן־אלדובי את קופות הגמל של בנק יהב. על פי הסכם הרכישה, שילם הלמן־אלדובי לבנק 170 מיליון שקל עבור 2.55% מהנכסים. הכסף שקבוצת המשקיעים שילמה תמורת השליטה בהלמן־אלדובי שימש למימון העסקה. כשנחתמה העסקה לרכישת קופות הגמל של בנק יהב, קיבלו המשקיעים הקנדים אופציה לרכישת אחזקות בהלמן־אלדובי, ועם השלמת עסקת רכישת הקופות החליטו המשקיעים לממש את האופציה. הנציגים של הקבוצה הקנדית בארץ הם רואי החשבון משה ליאון ומשה גלבלום, והם ישבו בדירקטוריון הלמן־אלדובי מטעמם.

"תכננו להיות העסקה הראשונה בשוק קופות הגמל לאחר ועדת בכר, ואז חתמנו עם הבנק האיטלקי יוניקרדיטו", אמר הלמן. "הלכנו יחד איתם לעסקת רכישת קופות הגמל של בנק לאומי, אבל המחירים אז טיפסו לסכומים לא כדאיים. נסוגנו מהעסקה ברגע האחרון וחיכינו לרגע שבו המחירים נרגעו ואפילו נפלו, ואז קיבלנו את אחד הנכסים היותר טובים של בנק יהב ובמחיר הכי זול שבו נעשו עסקאות בשוק".

לדברי הלמן, הפגישה עם קבוצת המשקיעים הקנדית היתה מקרית לחלוטין. "לא הכרנו אחד את השני אבל עשינו את אותו תהליך במקביל", אמר. "קבוצת המשקיעים הקנדים חיפשה עסקת השקעה בארץ בערך עשר שנים, ואיתרה את העסקה בבנק יהב. הם לא רצו להקים אופרציה מאפס וחיפשו שותף. במקביל, פנינו גם אנחנו לבנק יהב. אורי אלדובי נסע לקנדה וישב עם השותפים לעשות תיאום ציפיות, ואחרי שראינו שאנחנו חושבים באופן דומה — ניגשנו כקבוצה למכרז. הכניסה הרשמית שלהם כשותפים התבצעה רק ב־31 במרץ 2008. כשזכינו במכרז כקבוצה, עוד לא ידענו איך זה יתבצע והאם הם יקנו חלק בקופות הגמל או חלק בקבוצה. במהלך החודשים שעברו גיבשנו את המבנה הנכון",

הוסיף הלמן.

איך תפעלו בשוק הגלובלי?

"מדובר בתחום מרתק שמשתלב עם החזון של משרד האוצר להפוך את ישראל למרכז פיננסי בינלאומי. חוקי המס בארץ מאוד מסובכים ולא משתלבים עם חוקי המס בעולם. צברנו ניסיון בשווקים פיננסיים בינלאומיים, ואנחנו החברה היחידה בעולם שהצליחה להקים קרן נאמנות על וייטנאם. יש לנו רישיון מממשלת וייטנאם ומשרד מקומי עם אנליסטית מקומית. ננצל את היתרון שצברנו בשילוב הקשרים של המשקיעים הקנדים".