מומחי סטנדרד אנד פור'ס: טבע בעשר המניות שיכו את S&P בשנה הקרובה

לחברת הדירוג סטנדרד אנד פור'ס ישנו תיק השקעות המכונה "עשר המובחרות" ("Top Ten") שבו כלולות המניות שיציגו רווחי הון איתנים בשנה הקרובה, לדעת מומחי החברה. אחד מתנאי הקבלה לתיק הוא דירוג חמישה כוכבים, שמשמעותו המלצת "קנייה חזקה" למניה. כאשר יורד הדירוג לארבעה כוכבים - מוצאת המניה מהתיק (היוצאת מן הכלל היא מיקרוסופט שנמצאת ברשימה אף על פי שזכתה לדירוג ארבעה כוכבים בלבד).

היעד של התיק הוא להגיע לתשואת יתר לעומת מדד המניות האמריקאיות הגדולות, S&P 500, על בסיס השקעה במגזרי הכלכלה השונים. כיום מורכב התיק משבע מניות בעלות שווי שוק גבוה, משתי מניות בעלות שווי שוק בינוני וממניה אחת בעלת שווי שוק נמוך. התיק תמיד יכלול שתי חברות ממגזר התעשייה ו/או שירותי הבריאות ו/או טכנולוגיית המידע וכן חברה אחת מכל אחד מהמגזרים הבאים: חומרי גלם, אנרגיה, קמעונאות ומוצרי יסוד קמעונאיים. את המניות בוחרים המומחים הבכירים בוועדת תיקי ההשקעות, הכפופה לוועדת מדיניות ההשקעות של סטנדרד אנד פור'ס.

ניתוח ביצועי התיק בחמש השנים האחרונות מגלה שבדרך כלל הוא משיג תשואת יתר לעומת S&P 500 תוך נטילת סיכון נמוך יותר. עם זאת, מתחילת השנה ועד 15 באוגוסט איבד התיק 16.7% מערכו לעומת ירידה של 11.6% בלבד במדד S&P 500. המניה המצטיינת מבין העשר היא של חברת התרופות טבע שעלתה מינואר ב-12.7%. המניה הגרועה ביותר בתיק היא נובל, שאיבדה באותה תקופה 26.2% מערכה. לסיום יש לזכור כמובן שביצועי העבר אינם מבטיחים הצלחה בעתיד.