יום מסחר דרמטי ותנודתי הסתיים בירידות של 3.8% למדד ת"א 25

הבורסה של תל אביב מסיימת את אחד מימי המסחר הדרמטיים של העשור האחרון בירידות שערים, אם כי צנועות מהמצופה. מדד ת"א 25 נפל ב- 3.8% ל-768 נקודות, מדד ת"א 100 איבד 4.6% ל-684 נקודות, מדד התל-טק צנח 11.8% ל-150 נקודות, ומדד הנדל"ן צלל 8.9% ל-236 נקודות.

מי שדווקא נחלשו יותר בחדות הן מניות היתר שפתחו את המסחר באיחור ובירידות מתונות אך כצפוי ממניות קטנות שחשופות יותר לתנודתיות ננעלו בירידות מאסיביות יותר של 4.3% למניות היתר 120 ולמעלה מ-5% במניות היתר 50. מדד מניות הבנקים ננעלו בירידה של 1.86%.

המסחר באגרות החוב הקונצרניות ננעל במגמה מעורבת לאחר ירידות חדות בפתיחה, ככל הנראה על רקע פדיונות מצד הציבור בקרנות הנאמנות ובתעודות הסל. מדד התל-בונד 20 המרכז את עשרים סדרות האג"ח הגדולות ננעל בעליה של 0.29% ואילו מדד התל-בונד 40 המרכז את ארבעים סדרות האג"ח הבאות לאחריהן השיל 0.72%.

התשואות ברבות מאגרות החוב ממשיכות לשקף את חשש המשקיעים ליכולת הפירעון של הלווים הגדולים. כך, למרות הצהרות ההרגעה של בעל השליטה באפריקה ישראל, איגרת החוב של אפריקה מסדרה כ"א לפדיון בעוד 8.4 שנים איבדה 5.16% והתשואה שהיא מגלמת עלתה ל-23.65% (בתוספת הצמדה למדד). מנגד, חלק מסדרות האג"ח של אפריקה ישראל סיימו את יום המסחר בעליות שערים חדות. איגרת החוב מסדרה כ"ד לפדיון בעוד שנתיים עלתה ב-5.73% והתשואה השנתית שהאיגרת מגלמת ירדה ל-20.74% - זאת לאחר שבשבוע שעבר נסחרה כבר בתשואה של 45%.

סדרות אג"ח של דלק נדל"ן ממשיכות להפחיד את המשקיעים עוד יותר מאשר אפריקה ישראל. איגרת החוב של דלק נדל"ן שאינה צמודה למדד המחירים לצרכן ונפדית בעוד פחות מ-4 שנים צנחה הבוקר ב-16.1% והתשואה השנתית שהיא גילמה זינקה ל-60.3%, אך בסיום המסחר ננעלה בירידה של 3% המשקף לאג"ח תשואה שנתית של 51.8%. גם איגרת החוב של כלכלית ירושלים שבשליטת אליעזר פישמן סיימה את יום המסחר בירידות כשהשילה 3.1% והתשואה שהאיגרת מגלמת עלתה ל-23.93%.

אורמת הובילה את ירידות המעו"ף

כזכור, על רקע פערי ארביטראז' דו ספרתיים במניות דואליות רבות ובניגוד לקריאות פעילים רבים בשוק ההון לסגירת הבורסה, נפתח הבוקר המסחר באיחור של 45 דקות, לאחר שבשלב הטרום מסחר שיקפו האופציות על מדד ת"א 25 ירידות של למעלה מ-8% ומנתק הזרם הראשון הופעל.

המניות הדואליות ניסו לצמצם את הפערים בהן פתחו לא תמיד בהצלחה יתירה. טבע איבדה 7.38% נייס צנחה ב13.2%, וריפון השילה כ-10.6%. אורמת הובילה את ירידות המעו"ף עם צניחה של 15.65%.

התל טק שהחליף כבר בצהרי היום את הנדל"ן בירידות החדות ביותר בשוק המניות השיל 11.8% בהובלת מניית אלווריון שצונחת ב-22.13%.

מדד שפתח את המסחר בצניחה חופשית של 17% ועבר לירידות של 4% בלבד בהמשך ננעל בירידה של 9% לבסוף בהובלת קרדן אן וי שירדה ב17.68%, נכסים ובניין שאיבדה 14.94% ואלביט הדמיה עם ירידות של 14.55%.

אפריקה ישראל היתה הראשונה והיחידה מבין מניות הנדל"ן שעברה לעליות וננעלה בפלוס של 1.95% ככל הנראה על רקע שיחות וראיונות ההרגעה שביצע בשבוע האחרון בעל השליטה בחברה לב לבייב. יחד עם זאת בשוק החוב מצבה של אפריקה ישראל אופטימי פחות - איגרת החוב של אפריקה מסדרה כ"א לפדיון בעוד 6 שנים נסחרת בתשואה של 24% (בתוספת הצמד למדד).

כיל היתה הראשונה להוביל את העליות במעו"ף וסיימה את המסחר בעליות של 1.3%.

למעשה, הבורסה של תל אביב חזרה הבוקר מחופשת יום כיפור אל אחד מימי המסחר הדרמטיים ביותר של העשור האחרון. לאחר שהאופציות על המעו"ף גילמו למדד ת"א 25 שער של 725 נקודות המשקף ירידה של 8% כבר בשלב הטרום פתיחה נדחה המסחר ב-45 דקות.

ירידות של יותר מ-8% יביאו לעצירה נוספת כאשר ירידות של למעלה מ-12% יביאו לעצירת המסחר לחלוטין. בינתיים הולכת האפשרות של עצירה נוספת ומתרחקת.

בארבעת הימים האחרונים צפינו מרחוק בימי מסחר קשים בבורסות העולם שהתאפיינו בתנודתיות רבה ובירידות שערים חדות. למרות נעילה במגמה מעורבת של וול סטריט ביום שישי נפתח המסחר הבוקר בפערים שליליים בכשליש ממניות ת"א 25 שמביאים לירידות חדות גם אצלנו. פערים אלה היו החרדה האמיתית של סוף השבוע האחרון והובילו ויכוח ציבורי סוער בשאלה האם יש לפתוח את המסחר היום, או להפסיקו עד לאחר חופשת הסוכות. בערב שישי ניסה שר האוצר לעצור את הספקולציות והודיע כי לא תתקיים התערבות יזומה של המסחר לפחות לא מעבר לזו שנהוגה על פי תקנון הבורסה.