אלטשולר שחם: קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות השיגו בספטמבר תשואה שלילית של בין 7.2% ל-7.7%

תשואות חודש ספטמבר בענף הגמל יתפרסמו במהלך השבוע הקרוב ואיתן הבשורות הרעות לעמיתי קופות הגמל.

כך לדוגמא, קופת הגמל הגדולה ביותר של בית ההשקעות אלטשולר שחם – לשם תגמולים - השיגה תשואה שלילית של 7.45% בחודש ספטמבר, שהביאה אותה לתשואה מצטברת שלילית של 11.48% מתחילת השנה. יש לציין כי גם נכסי הקופה קטנו משמעותית – מיותר ממיליארד שקל בסוף אוגוסט ל-922 מיליון שקל בסוף ספטמבר, זאת בין היתר בגלל שחלק מהכספים יצאו מהקופה שנחשבת כללית למסלולים סולידיים יותר (עם שיעור חשיפה קטן למניות או למסלולים מובהקי אג"ח).

26.52% מנכסי קופת הגמל לשם מושקע במניות (מתוכן 15.3% במניות בחו"ל). בנוסף, 14.99% באג"ח קונצרני צמוד מדד, 18.36% באג"ח מדינה צמוד מדד, 13.86% באג"ח שקלי, 8.64% מנכסי הקופה מושקעים באג"ח לא סחיר, 1.61% בעו"ש, 3.68% בקרנות נאמנות, 11.53% באג"ח בחו"ל, 0.5% באג"ח להמרה צמוד מדד ו-0.31% בניירות ערך בלתי סחירים.

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות של אלטשולר שחם השיגו בחודש ספטמבר תשואות שליליות שנעות בין -7.2% ל-7.7% והתשואות המצטברות שלהן הגיעו למספרים שליליים דו-ספרתיים.

עם זאת יש לציין כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הסולידיות של בית ההשקעות השיגו תשואות שנעות בין 0.21% (חיובי) ל-3.52%. כך למשל, קופת הגמל להיט אג"ח שמנהלת כ-165 מיליון שקל ומאופיינת במדיניות השקעה סולידית יותר, השיגה תשואה חיובית מצטברת מתחילת השנה של 1.35%, למרות תשואה שלילית של 3.52% בחודש ספטמבר.

לפי להערכות בענף קופות הגמל ולפי מודל שפיתח בית ההשקעות "מיטב" לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות, התשואה הנומינלית ברוטו המשוקללת של חודש ספטמבר, תהיה 5.3%- עד 5.8%- בחודש ספטמבר. עם זאת, השונות בין תשואות מנהלי הקופות השונים צפויה להיות גבוהה יותר: בין 5.0%- ל- 8.0%-.