קבוצת אי.די.בי רוכשת נתח של 3% מהבנק השווייצרי קרדיט סוויס

אי.די.בי, שבשליטת נוחי דנקנר, רכשה נתח של 3.03% (34 מיליון מניות) ממניות הבנק השוויצרי קרדיט סוויס. העסקה המרשימה נחתמה הבוקר (ב') בהיקף של 1.2 מיליארד פרנק (כ-3.7 מיליארד שקל, יותר ממיליארד דולר), ולפי מחיר של 35 פרנקים שוויצרים למניה.

נכון לעכשיו מדובר באחד המהלכים המדהימים שבוצעו ע"י חברה ישראלית, שכן מניית קרדיט סוויס זינקה היום בבורסת ציריך ב-28%, כך שעל הנייר מורווחת כור כבר כ-330 מיליון פרנק (כ-300 מיליון דולר).

יצוין, כי אין מדובר במהלך של רכישת מניות בשוק, אלא בהזרמת יותר ממיליארד דולר לקופת הבנק השווייצרי, בהסכם רכישה, שאיפיין את הזרמת הכספים ע"י קרנות מהמפרץ הפרסי וממזרח אסיה ברכישת נתחים מבנקים גדולים באירופה וארה"ב. זהו מהלך אסטרטגי של אי.די.בי, שממצב אותה כקבוצה גלובלית.

המהלך הדרמטי נולד אמש, בשיחת טלפון של דנקנר אל ראשי הבנק השוויצרי. מניית קרדיט סוויס, שכור כבר ביצעה עליה מספר "סיבובים" ברכישות במחיר של 40 פרנק ומכירות של למעלה מ-50 פרנק למניה, ירדה לשפל של 34 פרנק (32 דולר) במסחר ביום שישי, מחיר השפל שלה מעולם, מול מחיר שיא של 94.8 פרנק למניה באפריל 2007.

דנקנר הציע למנהלי הבנק לרכוש 3% ממניותיו, מניות אוצר המוחזקות בידי הבנק עצמו. אמש הוא טס לשווייץ לפגישה, שנקבעה ל-8 בבוקר היום בציריך עם מנכ"ל קרדיט סוויס, בריידי דוגן, ויו"ר הבנק, וולטר קירהול. העסקה סוכמה במחיר של 35 פרנק (כולל התאמות) למניה. דירקטוריון כור אישר את העסקה ב-8:53 בהחלטה שהתקבלה בארץ. כששתי דקות אח"כ הודיע דנקנר לשוויצרים על אישור העסקה. חמש דקות אח"כ החל המסחר במניה.

כמעט כל ההשקעה תמומן מתוך מקורותיה העצמיים של כור: ב-3 החודשים האחרונים ביצעה כור הנפקת זכויות של מיליארד שקל, והחברה רשמה גם רווח של 538 מיליון שקל מרכישת ומכירת מניות קרדי סוויס בבורסת ציריך בסדרה של 7 רכישות ומכירות של המניה, האחרונה בהן לפני שבועיים, במחיר של 56 פרנק, הגבוה בכ-50% מהמחיר בו רכש את המניות הבוקר.

אחזקה אסטרטגית

דנקנר החליט להגיע לאחזקה אסטרטגית בנובמבר האחרון בבנק אירופי. בתחילת 2008 פורסם ב"כלכליסט" כי גולדמן זאקס יעמיד מימון של 1.5 מיליארד שקל לרכישת מניות בנק כזה, כשכור תעמיד סכום דומה. לפני כארבעה חודשים החלה כור לרכוש מניות של הבנק אולם בשיא הגיעה לאחזקה של 1.28%, כשהיא רוכשת מניות במחירים של סביב 40 פרנק ומוכרת סביב 50 פרנק, וכתוצאה מכך מגיעה כאמור לרווח הון של 538 מיליון שקל ברבעון השלישי. לפני כשבועיים מכרה כור את יתרת אחזקותיה וחיסלה למעשה את האחזקה בבנק, אבל גם אז הבהירו בסביבתו של דנקנר כי הוא לא ויתר על ההחלטה להגיע לאחזקה אסטרטגית בבנק.

את הרכישה מבצע דנקנר בתקופה בה הוא אופטימי לגבי התנהגות השווקים, ובשיחות עם בכירי אי.די.בי הבהיר כי גם אם המשבר לא הסתיים, שיאו מאחורינו. אתמול בערב התקשר דנקנר למנהלי הבנק, וקבע את הפגישה להבוקר, בה סיכם את הרכישה.

גורמים בשוק ההון אמרו הערב כי "העסקה הזו שמה את ישראל על המפה הגלובאלית. חשוב שגורם ישראלי יוכיח שגם בזמנים קשים לכלכלה העולמית אנחנו יודעים לעשות עסקים בינלאומיים ולהשתלב במשחק הכלכלי גלובאלי לצד המדינות והגופים החזקים, סין וסינגפור".

בין בעלי המניות של קרדי סוויס, בולטת אליאנס עם 7%, משפחה הסעודית אוליאן מחזיקה ב-3.7% ממניות הבנק, וכור מחזיקה ב-3.03%.

לסעודים נציג בדירקטוריון הבנק, וגם אם הדבר לא סוכם בפגישה הבוקר, הרי שעפ"י ההערכות עשוי דנקנר להתמנות כדירקטור בשלב מאוחר יותר, בהנהלת הבנק, ולשותף למהלכי ההנהלה.

קרדי סוויס הוא בנק שוויצרי, שפועל ב-50 מדינות, מעסיק כ-50 אלף עובדים, פועל מציריך עם מטה נוסף בניו יורק, ונחשב עם HSBC, ובנק אוף אמריקה כאחד מהבנקים החזקים שהצליחו לעבור את המשבר בשלום.