ארה"ב מכריזה מלחמה בעיקולי הבתים

המאמץ לעצור את עיקולי הבתים ואת מחירי הנדל"ן הנמוכים שהם גוררים אחריהם קפץ עוד מדרגה. סוכנויות המשכנתאות הממשלתיות פאני מיי ופרדי מק הודיעו על תוכנית המסלול המהיר, המיועדת להפוך את המשכנתאות לזמינות עבור מאות אלפי אמריקאים, שלא היו מסוגלים לעמוד בתשלומים החודשיים.

הצעד הזה מגיע אחרי תוכנית חדשה להתאמת משכנתאות שהציגו ג'יי.פי מורגן צ>ייס וסיטי גרופ, אבל למהלך של פאני ופרדי, שמחזיקות ב־58% מהמשכנתאות למשפחות או ערבות להן, יש פוטנציאל להשפעה רחבה הרבה יותר. התעשייה בדרך כלל צועדת בכיוון שפאני ופרדי מתוות.

מדובר בניסיון האמיץ ביותר עד היום מצד הממשל האמריקאי, שנהפך בספטמבר לאפוטרופוס של פאני ופרדי, להילחם במשבר העיקולים. כמה מעורכי הדין של הצרכנים, כמו גם יו"ר ה־FDIC, מתלוננים עם זאת שהתוכנית לא הולכת רחוק דיה. לפי התוכנית החדשה, בעלי בתים שהמשכנתאות שלהם מוחזקות בידי פאני ופרדי ושמפגרים בתשלומים ב־90 ימים לפחות יהיו זכאים להורדת ההחזר החודשי לרמה של 38% מהכנסתם ברוטו, כל עוד הם אינם פושטי רגל ויכולים להוכיח קושי או הרעה במצבם הפיננסי. המודל מבוסס ברובו על התוכנית שהציע ה־FDIC אחרי קריסת אינדימאק.

אבל הפרטים הנוגעים לדרך המדויקת שבה יופחתו התשלומים החדשים מעלים חששות במגזרים מסוימים. במסיבת העיתונאים שבה הוצגה התוכנית ג'יימס לוקהארט, שמנהל את הסוכנות שהשתלטה על פאני ופרדי, הדגיש שלושה דברים: הפחתת שיעורי הריבית, הארכת תקופת ההחזר, ובמקרים מסוימים גם דחיית התשלום על חלק מהקרן.

יש הבדל גדול בין הורדה זמנית וקבועה של שיעור הריבית. התוכנית החדשה לא מבטלת את החזר הקרן, רק דוחה אותו, מה שעלול לא להספיק בזמנים שבהם 18% ממחזיקי המשכנתאות חייבים לבנק יותר מהשווי של ביתם. לוקהארט הגיש בקשה להרחבת תוכנית הסיוע כך שתכלול גם את הסוכנויות הפרטיות, אבל ספק אם זה יקרה.

מובן שקיימת גם שאלת "הסיכון המוסרי", שמתעוררת כמעט בכל פעם שדנים במשבר הדיור ובמשבר הפיננסי. כדי לטפל רק במקרים הקשים, התוכנית החדשה תדאג רק למי שהחסיר לפחות שלושה תשלומים. יש חשש שזה יעודד לווים לא לשלם. "הם בעצם אומרים לכולם" - אל תחזירו את תשלומי המשכנתה, תאחרו בתשלום ב־90 יום, ואז נעזור לכם, אומר ברוס מארק, מנכ"ל ארגון שלא למטרות רווח הפועל לשינוי תנאי המשכנתאות.