כרמל במקום 18 מתוך 100 ברשימת הקרנות של קלפרס

קרן הפנסיה של עובדי קליפורניה (קלפרס) דיווחה על תוצאות אפיקי ההשקעות שלה למחצית שנת 2008. קלפרס משקיעה סכומים ניכרים בקרנות הון סיכון אמריקאיות וזרות, בהן קרנות הון סיכון ישראליות כגון ג'מיני, כרמל, JVP ופיטנגו, וגם קרנות שכבר אינן מגייסות הון נוסף כגון יזראל סיד ואייפקס.

מהדיווח עולה כי נכון לחודש יוני 2008, קרן כרמל 1 שגויסה בשנת 2000, הנקראת גם כרמל סופטוור, השיגה עד כה תשואה של 10.7%, עם מכפיל על ההשקעה של 1.4. ירידה ביחס לתשואה שרשמה בסוף 2007 עם 12.5%. כרמל 1, מדורגת במקום ה-18 מכלל 97 קרנות ההון סיכון בהן השקיעה קלפרס עד כה. קרן כרמל 1 מפורסמת בזכות 2 אקזיטים בולטים: מכירת אקטימייז בסכום של 282 מיליון דולר, ומכירת פולו-אפ בסכום של 140 מיליון דולר, וכן בזכות חברות שעדיין לא עשו אקזיט אך מראות צמיחת ערך כגון רד-בנד, אופטיר וסיבידיה.

קרן פיטנגו 3, ממשיכה להראות תשואה שלילית, אם כי קטנה יותר (9.3%-, לעומת 11.3%-). פיטנגו 3 השקיעה בחברות רבות בהן השקיעה כרמל 1, ביניהן אופטיר ורד-בנד, אך גם בחברות שהסבו לה הפסדים כגון נגבטק, אקסיס-מובייל, פרופישיינסי ואיימבה. בין ההשקעות של פיטנגו 3, שגויסה בשנת 2000, ניתן למצוא גם חברות מוצלחות יותר, כגון דיסקרטיקס, רדווין, בריינסגייט וקיידנט.

קרן ג'מיני 3, שהשיגה אקזיטים כמעט לכל חברות הפורטפוליו שלה, הצליחה להשיג עלייה קלה בתשואה ביחס ל-2007, בעיקר בגלל האקזיט המרשים של חברת דיליג'נט במחצית הראשונה של 2008.

הקרנות יזראל-סיד ואייפקס, שכבר אינן פעילות או מגייסות הון נוסף, שיפרו במעט את התשואה השלילית שצברו מאז גיוסן בתחילת העשור. יזראל סיד, שמחזיקה עדיין בחברות כגון קומטאץ', ברודלייט ואלטראשייפ, שיפרה את תשואתה השלילית מ-12.3% בשנה שעברה ל-9.5% השנה.

יש לציין כי הדו"ח מייצג במידה רבה את דיווחן של הקרנות עצמן. הערכת שוויין של חברות שלא ביצעו אקזיט תלויה בקרנות עצמן, המדווחות לפי אמות מידה שונות, ויש בכך בכדי לעוות את התוצאות. הדו"ח מציג את נתוני התשואה במונחים של עליית או ירידת ערך של חברות רבות שעדיין לא נקבע ערכן הריאלי. יש לזכור שהדו"ח מייצג את תשואות החברות עד סוף חודש יוני האחרון, ולכן גם אינו משקף את ירידית ערכן של מרבית חברות הטכנולוגיה מאז חודש ספטמבר.