אוסטרוביצקי: "תנו לנו עוד זמן – אנחנו לא מבקשים הנחות"

חברת אורן השקעות, הנשלטת על ידי אילנית אוסטרוביצקי, נענתה אמש לדרישת בעלי אגרות חוב שהועלו במהלך אסיפת בעלי אגרות חוב סדרה ג', להגדיל את הבטחונות לסדרות האג"ח של החברה. אורן השקעות תשעבד את הפקדון המובנה שהשקיעה בבנק. כמו כן התחייבה החברה בפני בעלי אגרות החוב כי לא תמכור את האגרות שרכשה במהלך המסחר בבורסה במחיר הנמוך בכ-15% ממחיר המתואם של האג"ח (קרן בתוספת הצמדה למדד וריבית).

הדרישה מצד מחזיקי אגרות החוב הועלתה לאחר שהחברה לא עמדה במלוא תשלום קרן בהיקף של כ‭14-‬ מיליון שקל לבעלי האג"ח מסדרה א‭,'‬ שהיה אמור להתבצע ב‭30-‬ בנובמבר, ושילמה כ‭40%-‬ מהסכום בלבד.

הרקע לקשיים בתשלום מלוא הקרן במועד, נובע מהשקעה כושלת של 20 מיליון שקל, שביצעה בפברואר 2008 בפיקדון מובנה (סטרקצ'ר) ביורו, שאותה מכר לה הבנק הגרמני ‭.BHF‬ מסוף אוקטובר לא התקיים מסחר בפיקדון, והיא אינה יכולה לממשו לצורך תשלום הכסף לבעלי האג"ח. בסוף נובמבר נאמד ערכו הכלכלי של הפיקדון המובנה בכ‭11.5-‬ מיליון שקל.

ביום ה' הקרוב תתכנס גם אסיפת בעלי אגרות חוב סדרה והחברה תצטרך החברה להתמודד גם דרישותיהם של בעלי אגרות החוב מסדרה זו. במידה ואסיפה זו תעבור 'בשלום', תתכנס בהמשך אסיפת בעלי אגרות חוב סדרה א' שתדון באישור מכירת קרקע בחולון תמורת 9.25 מיליון שקל. העסקה תניב לחברה הפסד של כ-1.2 מיליון שקל אולם תניב גם תזרים מזומנים חיובי של לפחות 8.5 מיליון שקל שישמש לפרעון מלוא ההתחייבויות כלפי מחזיקי אג"ח א' שטרם שולמו. מאחר והקרקע בחולון משועבדת לבעלי אגרות החוב סדרה אג"ח א', הרי שהעסקה כפופה לאישורם של בעלי אגרות החוב.

אילנית אוסטרוביצקי, בעלת השליטה באורן השקעות החל מינואר השנה, אמרה לבעלי אגרות החוב כי עסקת מכירת הקרקע הינה העסקה הטובה ביותר שניתן יהיה להשיג בימים אלו, שכן ההצעות האחרות נאמדו בכ-7 עד 7.5 מיליון שקלים בלבד.

אוסטרוביצקי חתמה את האסיפה ואמרה: "אתם צריכים לתת לנו עוד אוויר לנשימה, לא ביקשנו הנחות, לא ביקשנו הסדר. אנחנו מבקשים עוד קצת זמן. המחיר שקיבלנו על הקרקע בחולון הוא מחיר הוגן".

החברה הצהירה כי בכוונתה לבצע קיצוץ בהיקף של 20% בהוצאות השוטפות באמצעות צימצום המשכורות ומציאת דייר משנה למשרדי החברה. אוסטרוביצקי ציינה, כי מתחילת השנה היא לא משכה משכורת בחברה.

מתחזית תזרים מזומנים שהציגה בעלת השליטה בחברה עולה, כי החברה תעמוד בכל התחייבויותיה עד שנת 2011, בה תחתום את השנה עם קופת מזומנים של כ-1.2 מיליון שקל. יש לציין כי תחזית זו מתבססת על צפי שלה כי היא תצליח לממש את הפקדון שהפקידה בבנק BHF במחיר גבוה ממחיר הציטוט האחרון של הפקדון מחודש אוקטובר. להערכת החברה, מימוש הפקדון יתאפשר כבר במהלך הרבעון הראשון של 2009.

כיום נסחרת החברה בשווי של כ-5.8 מיליון שקל, לאחר שהשליטה בחברה נמכרה לאוסטרוביצקי לפני כשנה לפי שווי חברה של כ-97 מיליון שקל.