זוג צעיר עם תינוק ומשכנתה

מכין התיק: אסף גרשטנסקי, מנכ"ל אפריקה ישראל ניהול תיקים

פילוסופיית השקעה: נועזים אך זהירים. התבקשנו להציע תיקי השקעות שעשויים להתאים לזוג צעיר יחסית, עם ילד ראשון, בעלי הכנסה משפחתית גבוהה מהממוצע. בבעלות הזוג דירה, אך יש להם גם משכנתה.

לטווח זמן קצר, של שנה, נציע לזוג תיק השקעות בעל אופי סולידי, בשל חוסר

הוודאות הגבוה בשוק ההון. בטווח השקעה ארוך יותר, של שלוש שנים, אנו מניחים שתהיה התאוששות בכלכלה, ולכן אפשר בהחלט להיות נועזים יותר - אך עדיין זהירים: תמיד נכון להשקיע בחברות טובות, בעלות דירוגי אשראי גבוהים, ולשלב בתיק אג"ח ממשלתיות.

גודל התיק: 50,000 שקל

מסלול לשנה: בתיק זה, כדי להקטין את הסיכון, אנו ממליצים להשיג פיזור באמצעות קרנות נאמנות: 75% בקרנות המתמחות באג"ח ממשלתיות שקליות, 20% בקרנות המתמחות באג"ח ממשלתיות צמודות ו־5% בקרנות המתמחות בדולר, שייתנו לתיק הגנה מסוימת.

מסלול לשלוש שנים: בתיק קרנות זה הגדלנו את החשיפה למניות ולאיגרות חוב קונצרניות על חשבון האחזקה באיגרות חוב של המדינה והאחזקה במט"ח. לפרק זמן ארוך יחסית עדיפה בעינינו ההשקעה בנכסים עם סיכון מעט גבוה יותר, בגלל הסבירות ליציאה מהמשבר.

גודל התיק: 250,000 שקל

מסלול לשנה: כאן בחרנו באיגרות חוב קונצרניות שיש להן המאפיינים המשותפים הבאים: סחירות גבוהה, חברות אחזקות בעלות דירוגי אשראי גבוהים, מחזור חיים ממוצע של כשנה וחצי והצמדה למדד המחירים לצרכן. חברות אלה, כגון פרטנר (סדרה 1), שטראוס (סדרה 1) או בזק (סדרה 4), הן חברות שלא יתקשו לעמוד בהחזרי האג"ח, ואילו התשואות באיגרות החוב שלהן גבוהות יחסית. 15–10 סדרות יהיו פיזור מתאים. התיק אינו כולל מניות.

מסלול לשלוש שנים: בטווח הזמן האמור אנו מאמינים כי השוק יעבור לעליות, ומציעים ליהנות מההזדמנות הנשקפת ברמת המחירים הנוכחית. לפיכך, שילבנו בתיק 30% מניות, ושיעור גבוה (50%) של אג"ח קונצרניות של חברות בעלות דירוג גבוה. בכל המקרים החברות שבהן השקענו הן חברות גדולות ותזרימיות, אשר עתידות לצאת מהמשבר מחוזקות. נוסף על כך, מוצע להחזיק 20% מהתיק באג"ח מדינה שקליות וצמודות - במשקלות שווים.