פאלאס של ברונפמן ניצלה מכניסה לרשימת השימור

פאלאס תעשיות שבשליטת מתיו ברונפמן ושולם פישר ביצעה רה ארגון באחזקתיה במסגרתו מכרה 5.5% מהמניות הרדומות של החברה לקבוצה של ארבעה משקיעים תמורת כ-3.9 מיליון שקל. במקביל רכשו ברונפמן ופישר את אחזקותיהם של אדגר ואדם ברונפמן, ונשארו בעלי השליטה היחידים בחברה.

רכישת המניות של אדגר ואדם ברונפמן (כ-8.6%) נעשתה תמורת כ-7 מיליון שקל ולפי שווי של 80 מיליון שקל. השווי גבוה בכ-30% משווי החברה בבורסה שעמד אתמול על 61 מיליון שקל.

בעיסקה השניה מכרה כאמור החברה 5.5% ממניותיה הרדומות לארבעה משקיעים תמורת 3.9 מיליון שקל. העסקה מגדילה את ההון העצמי של החברה ב-3.9 מיליון שקל ותאפשר לה לעמוד באמות המידה הפיננסיות של הבנקים.

בדו"חותיה הכספיים לרבעון השלישי ציינה פאלאס כי לא עמדה בכל אמות המידה הפיננסיות של הבנקים שהוכתבו לה בעת שקיבלה הלוואה באפריל 2008.

פאלאס הסבירה שאחד הבנקים דרש ממנה שההון העצמי שלה לא יפחת מ־43 מיליון שקל ושהיקפו לא יפחת מ־15% מנכסי המאזן. כדי לעמוד בתנאים אלה, הזרימו בעלי השליטה של החברה במהלך הרבעון השלישי 2.5 מיליון שקל ועוד 4.7 מיליון שקל כהלוואת בעלים. אולם נכון לסוף הרבעון הסתכם ההון העצמי ב־41.5 מיליון שקל בלבד, ויחס ההון למאזן עמד רק על 13.6% במקום 15% כפי שדרשו הבנקים.

עם זאת, החברה הודיעה כי נכון ליום אישור הדו"חות הכספיים ובשל הפרשים שנבעו מהתחזקות הדולר, היא הצליחה לעבור את סף ההון העצמי הנדרש. תוספת של 3.9 מיליון שקל להונה העצמי בעקבות העיסקה צפויה לסייע לעמוד בדרישה זו גם בעתיד, כמו גם ביחס ההון למאזן.

מטרה נוספת שהושגה בעיסקה היא הגדלת אחזקות הציבור בחברה ל-15%, מה שיאפשר לה סחירות והסרת איום כניסה לרשימת השימור.