צילום: עמית שעל
ליגת מניות בארץ - ת"א 25: מנורה במקום הראשון
12.01.2009, 10:43 | פנחס לנדאו וטלי אילון-מצר
הליגה המרכזת קרנות המשקיעות במניות הכלולות במדד ת"א־25 היתה צריכה להיות אחת המשעממות ביותר.
במקום זאת, היא סיפקה את אחת התופעות המרתקות של השנה החולפת, שיש בה כדי ללמד הרבה על היתרון הבסיסי של קרן הנאמנות ככלי השקעה, כאשר כלי זה מנוצל בדרך מושכלת ומתוחכמת.
הקרנות המכונות "אגרסיביות" ספגו הפסדים גדולים בהרבה מאלה של המדד. מולן היו הקרנות הדפנסיביות, שהצליחו להכות את המדד בשנה של ירידות חדות. הגדילה לעשות קרן מנורה מבטחים ת"א־25 בינארית, שניצחה בגדול את החטיבה הראשונה ואת הליגה, בזכות הפסד של פחות מ־9% שנבע מהפעלת אסטרטגיית השקעות טכנית שהוציאה את הקרן לגמרי מהשוק בתקופות הקשות ביותר.
בסוף הטבלה היו מיטב ת"א־25 אגרסיבית (68%-). בחטיבה השנייה התמקמה במקום הראשון מרכנתיל ת"א־25 דפנסיבית (30%-) ואחריה מיטב מעו"ף דפנסיבית (33%-).
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה