אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
פרופיט מכניסה שותף בהפסד צילום: shutterstok

פרופיט מכניסה שותף בהפסד

פרופיט של משפחת יצחקי הודיעה היום על עסקה משולבת של החלפת מניות ומזומן לשם הכנסת שותף (יזם מקומי הפועל עם החברה בפולין) בשיעור של 25% בשלוש חברות פרויקט שלה באירופה

21.01.2009, 20:04 | נעמה סיקולר
המציאות הקשה בשוק הנדל"ן האירופאי, ממשיכה להכות בחברות הישראליות ויוצרת מציאות חדשה של צורך במימושים, אפילו במחירי הפסד. פרופיט של משפחת יצחקי הודיעה היום על עסקה משולבת של החלפת מניות ומזומן לשם הכנסת שותף (יזם מקומי הפועל עם החברה בפולין) בשיעור של 25% בשלוש חברות פרויקט שלה באירופה. המטרה כפי שהצהירה פרופיט בדוחות הרבעון השלישי של השנה - להגיע להסדרים שיפחיתו את ההשקעה העצמית הנדרשת ממנה, לצורך סיום פרויקטים הנמצאים בתהליכי בנייה.

ההסכם האחרון נוגע לשלוש חברות פרויקט שפרופיט העמידה להן הלוואות בעלים בשיעור של 160 מיליון שקל. הצדדים הסכימו כי בתמורה לקבלת 10 מיליון שקל ו-30 מיליון שקל ערך נקוב (של אג"ח בסדרה ד'), תמורת ההשקעה תעמוד למשקיע הזכות לקבלת החזר של 40 מיליון שקל מהלוואות הבעלים, 20 מיליון שקל בזכות קדימה. החזר יתרת חוב הלוואות הבעלים תיעשה באופן יחסי לשיעור יתרות הזכות של כל אחד מהצדדים לפי חלקו בהלוואות הבעלים.

בנוסף סיכמה פרופיט השקעות, חברה בת של החברה, על הסכם עם המשקיע לפיו יקבל רבע מהלוואות הבעלים שהועמדו לחברות נוספות בקבוצה, (שיתרתן היא 6.7 מיליון שקל), כנגד הלוואת בעלים של 845 אלף שקל. למשקיע יוקצו בעסקה זו 12.5% בכל אחד מהתאגידים להן הועמדו ההלוואות.

בשורה התחתונה תרשום פרופיט כתוצאה מההסכם הפסד הון של 20 מיליון שקל. פרופיט הפסידה 14 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של השנה ותזרים המזומנים היה שלילי - 25.6 מיליון שקל. לחברה התחייבויות של 400 מיליון שקל למחזיקי האג"ח (מהן 75 מיליון שקל בשנה הקרובה) בהן לא תוכל לעמוד ללא מימוש נכסים. לפני כחודש השלימה החברה הבת גם מימוש נכסים בפולין ב-12.5 מיליון דולר מה שלא מנע מחברת מידרוג להוריד את דירוג האג"ח של החברה מ-Baa2 ל-Ba1 עם אופק דירוג שלילי דהיינו רמת השקעה ספקולטיבית על רקע מה שהיא מכנה: "החרפת ההרעה בשוקי הפעילות שלה כתוצאה מהמשבר הכלכלי, הגורמת לדחייה ניכרת בתזרימי המזומנים של החברה, שהיו אמורים להתקבל מהתקדמות במימוש פרויקטים בחו"ל" ובשל "קיטון במזומני החברה אל מול עומס הפירעונות החל עליה (פרופיט) בשנה הקרובה".

תגיות