פרסום ראשון: הופסק המו"מ למיזוג בין פריזמה, גאון ומיטב

המשא ומתן שהתקיים בין בתי ההשקעות פריזמה, מיטב וגאון נקלע בסוף השבוע האחרון לקשיים. המחלוקת שנגלעה בין הצדדים נוגעת, כלל הנראה, להתכווצות של נכסיו של פריזמה מאז החל המו"מ.

בהודעה שהוציאה גאון הערב (א') לבורסה, מודיעה החברה כי המשא ומתן בדבר מיזוג בין חברת הבת, גאון שוקי הון, מיטב ופריזמה, הופסק מבלי שהצדדים הגיעו לכדי חתימת הסכם ביניהם. עוד צוין, כי ממשיך להתקיים מו"מ למיזוג בין מיטב לגאון.

בשבועות האחרונים התקיים בין שלושת בתי ההשקעות משא ומתן סביב קרנות הנאמנות, ניהול התיקים, תעודות הסל והברוקראג' של פריזמה. הפעילויות היו אמורות להתמזג לתוך בית ההשקעות מיטב, כאשר אליו אמור היה להתמזג גם בית ההשקעות גאון. בסופה של העסקה המשולשת, אחזקות הגוף הממוזג היו אמורות להתחלק בין מיטב (40%), קרן מרקסטון (40%) וגאון (20%).

במצב של משא ומתן תקוע, בית ההשקעות פריזמה שבבעלות קרן מרקסטון נקלע לסיטואציה בעייתית, שכן הפעילות העיקרית שלו - קופות הגמל המנהלות כ־20 מיליארד שקל - נמכרה לאחרונה לפסגות.

בין השנים 2006 ו־2007 רכש פריזמה את חברות קרנות הנאמנות של הפועלים, פקן להק, תמורת 984 מיליון שקל, ושילם 873 מיליון שקל נוספים תמורת קופות הגמל של לאומי. כדי לבצע את העסקאות (המסת כמות ב־1.9 מיליארד שקל) נטלו ראשי פריזמה הלוואות בנקאיות בהיקף של יותר מ־950 מיליון שקל כאשר כמחצית מהסכום התקבל על ידי לאומי ודיסקונט. בעלת השליטה, קרן מרקסטון, הזרימה לפריזמה 160 מיליון דולר למימון הרכישות השונות.

אולם מאז נרכשו הקרנות התמונה השתנתה לחלוטין. חברות ניהול קרנות, שניהלו יחד נכסים בהיקף של כ־31 מיליארד שקל הצטמקו, והיום מסתכמים נכסי הקרנות בפחות מ־10 מיליארד שקל.