בעלי השליטה בקמהדע מזרימים לחברה 29 מיליון שקל

קמהדע, חברה ביו-פרמצבטית המתמחה בפיתוח, יצור ושיווק של תרופות להצלת חיים, חתמה על הסכם להשקעה של כ-29 מיליון שקל (7 מיליון דולר) בחברה עם מר ראלף האן, יו"ר הדירקטוריון ומבעלי השליטה (21%), ועם חברת ההשקעות UDT Med Holdings מניו יורק שפועלת לחבירה אסטרטגית עם חברות מבטיחות בתעשיות השונות בתחום הבריאות, על מנת ליצור חברות מובילות בעלות ערך משמעותי.

ההסכם כפוף לאישור אסיפת בעלי המניות של החברה הצפויה להתקיים ב-31 מרץ 2009. לפי תנאיו, החברה תקצה למשקיעים כ-2.6 מיליון מניות לפי מחיר של 11 שקל למניה, המשקף הנחה של 2% על מחיר המניה בבורסה ביום שקדם לדיווח– 11.23 שקל. מחיר המניה משקף גם ממוצע של 45 ימי המסחר שקדמו ליום החתימה בתוספת פרמיה של כ- 26.2 אחוזים.

כמו-כן יוענקו למשקיעים 1.06 מיליון כתבי אופציה לא סחירים עם מחיר מימוש של 11 שקל, שיעלה לאורך התקופה בשיעורים מדורגים של עד 40%. בנוסף, קמהדע תעניק למשקיעים הגנה במקרה של גיוס הון נוסף בעתיד (בהנפקה פרטית או ציבורית) במחיר הנמוך מההנפקה הפרטית הנוכחית, כך שיותאמו החזקותיו בחברה באופן שיוקצו להם ללא תמורה מניות נוספות.

בנוסף, חתמה קמהדע על הסכם מקביל עם משקיעה אחרת בחברה, קרן שביט, שמסיים את הסכסוך ביניהן. לפי ההסכם החדש בין הצדדים (שייכנס לתוקף רק לאחר אישור אסיפת בעלי המניות) הסכימה שביט לוותר על חלקים ממנגנון ההתאמה המקורי הנוכחי במסגרתו היו אמורים לקבל מניות 7.7 שקלים, תמורת הקצאה ללא תמורה של כ-912 אלף מניות רגילות ו-365 אלף כתבי אופציה לא סחירים, לפי מחירי מניות הזהים להשקעה של היו"ר האן (11 שקל למניה). כמו-כן, מנגנון ההתאמה החדש שנקבע עבור ההשקעה של האן, יהיה תקף גם עבור קרן שביט.

בחודש שעבר דרשה קרן שביט מקמהדע להוריד בדיעבד את מחיר המניה על פיו השקיעה בחברה בעבר, ולהקצות לה מניות נוספות בחברה בשיעור של כ־8% מהון המניות. זאת על פי הסכם השקעה המקורי שנחתם בין הצדדים, ובו התחייבה קמהדע לתמחר את השקעת קרן שביט מחדש, אם יוכנס משקיע נוסף במחיר מניה זול יותר. את הדרישה העלתה קרן שביט בעקבות הלוואה בהיקף של 20 מיליון דולר, שהעניקה חברת הרקולס האמריקאית לקמהדע. במסגרת התיקון להסכם, שביט ביטלו את דרישתם זו.

קמהדע היא חברה ציבורית בשליטת ראלף האן, דוד צור וגלנרוק, קבוצת ההשקעות של ליאון רקנאטי, המתמחה בפיתוח וייצור תרופות ייחודיות הניתנות בהזרקה ובאינהלציה לשימושים במצבי חירום רפואיים. שווי השוק של החברה הוא 158 מיליון שקל.