דירוג האשראי של דפי זהב יופחת ל-BB מינוס

חברת הדירוג מעלות הודיעה היום לדפי זהב כי היא צפויה להפחית את דירוג האשראי שלה בארבע רמות ל-BB מינוס. במהלך היום שלחה מעלות טיוטה של החלטה זו לדפי זהב, וביקשה את תגובת החברה. דפי זהב עדיין לא העבירה את תגובתה, אך הערכות הן כי החלטת מעלות היא סופית.

דפי זהב סובלת מנטל חוב גבוה מאוד של כ-520 מיליון שקל. החברה עמדה עד כה בהתחייבויותיה אך לאחרונה הודיעה לבעלי האג"ח כי היא צפויה לחרוג מההתניות הפיננסיות להן היא מחויבת. עוד הודיעה דפי זהב כי אם יוחלט על פירעון מידי של החוב, היא לא תוכל לעמוד בכך.

 

כל זאת, כאשר מדובר בחברה שאינה ציבורית. לפני כחודש החליטו במעלות להכניס את דפי זהב לבדיקה מחודשת של דירוג האשראי שלה, וזאת לאחר שדפי זהב פנתה לחברת הדירוג ודיווחה כי היא צפויה לחרוג מההתניות הפיננסיות.

לפני כשבוע וחצי פורסם לראשונה בכלכליסט כי הקרן האוסטרלית BCM מחקה מספריה 91% משווי של דפי זהב, כך ששוויה של דפי זהב צנח ל-7 מיליון דולר בלבד. בשל ירידת ערך זו, רשמה דפי זהב הפסד של 119 מיליון שקל בשנת 2008. שיחקה זו בהון העצמי של החברה היא הגורם העיקרי לאי עמידתה בהתניות הפיננסיות.

מדפי זהב נמסר בתגובה כי "החברה הודיעה לפני כמה שבועות על אפשרות להפרה של יחסים פיננסיים מול בעלי האג"ח, ועל כך שבעליה הודיעו על העמדתה למכירה. לפיכך, הורדת הדירוג היתה צפויה".

"יחד עם זאת, החברה פועלת למציאת פתרון מהיר. יצוין שהחברה ייצרה ב-2008 BBITDA של כ-80 מיליון שקל, כחלק משיפור משמעותי בתמהיל הכנסותיה (ע"י גידול בהכנסות האינטרנט שלה) וכי החברה עומדת בכל התחייבויותיה התזרימיות לספקיה, עובדיה, הבנק ובעלי האג"ח".