קרדן ישראל: החברה קיבלה ביקושי יתר להנפקת אג"ח

קרדן ישראל הודיעה הבוקר כי הנפקת האג"ח שהובילה אמש זכתה לחיתום יתר. קרדן ישראל קיבלה הצעות בהיקף של 118 מיליון שקל, אך נענתה ל-110 מליון שקל, שזו הכמות המקורית שהוצעה על ידה. הגופים המוסדיים התחייבו לרכוש בהתחייבות מוקדמת כ-84 מיליון שקל, (76.48% ) מסך ההנפקה.

אגרות החוב מסדרה ד', יהיו צמודות למדד, ויישאו ריבית של 7.9%. הקרן תיפרע בשלושה תשלומים שווים בין השנים 2013-2015. להבטחת פירעון הקרן, הריבית, והפרשי ההצמדה התחייבה קרדן ישראל לשעבד לטובת הנאמן שיעבוד על מניות קרדן אן.וי שהינן בבעלות קרדן ישראל, וששווי השוק שלהן במועד יצירת השעבוד יהא 100% מהערך הנקוב של סדרת אגרות החוב.

עוד מתחייבת קרדן ישראל כי אם המניות יפסיקו להיסחר, תשעבד קרדן מזומנים או ניירות ערך סחירים המוחזקים על ידי קרדן ישראל או תעמיד ערבות בנקאית בלתי מותנית לטובת הנאמן. עוד מציינת קרדן כי מטרת ההנפקה מחזור חוב וביצוע השקעות חדשות. קרדן ישראל פועלת בתחום הרכב, מוצרי צריכה, תקשורת וטכנולוגיות.

קרדן אן.וי היא בעלת המניות העיקרית של קרדן ישראל עם החזקה של 73.8% ממניות החברה. יש לציין כי כשבוע לפני ההנפקה אשררה חברת הדירוג S&P מעלות את דירוג A מינוס לאגרות החוב החדשות שתנפיק קרדן ישראל, עם תחזית דירוג שלילית. בהודעת החברה מצוין החוב סולו של קרדן הוא כ-400 מיליון שקל, ושווי פורטפוליו הנכסים שלה הוא כ-1.1 מיליארד שקל. במעלות מציינים כי החברה עומדת כיום על יחס חוב נטו לשווי פורטפוליו של כ-37%, וכי הדירוג הנוכחי מתאים ליחס של עד 50% כאמור. קרדן ישראל נסחרת בבורסת תל אביב לפי שווי שוק של כ-594 מיליון שקל.