אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
בלעדי: רשות ני"ע מעכבת את הסדר גמול

בלעדי: רשות ני"ע מעכבת את הסדר גמול

רשות ניירות ערך טוענת כי המניות שניתנות למשקיעי האג"ח הן מניות נחותות שאינן נקנות זכויות למחזיקי האג"ח

05.07.2009, 11:26 | הדר רז

רק לפני חודשיים פורסם הסדר החוב המיוחד של חברת גמול, שבשליטת ליאון רקנאטי, שבמסגרתו נאלץ רקנאטי לוותר על חלק נכבד ממניותיו.

במסגרת ההסדר הוחלט כי 50 מיליון שקל מהחוב יירשמו כשטר הון סחיר (ששוויו יעמוד על 75 מיליון שקל) שניתן להמיר למניות ומועד הפירעון שלו הוא בעוד 14 שנה. אולם ל"כלכליסט" נודע כי בתקופה האחרונה מתקיימים דיונים בין אנשי רשות ניירות ערך לבין גמול ומחזיקי האג"ח שלה על מהותו של שטר ההון, וזה עשוי לעכב את הוצאתו לפועל של ההסדר.

הרשות טוענת כי מדובר ב"מניות נחותות", כלומר מניות שלא מקנות זכויות הצבעה למחזיקי האג"ח.

כמו כן, מתקיימים דיונים באשר לסוגיה החשבונאית אם יש לרשום את שטר ההון כהתחייבות. על פי ההערכות, ההתדיינות בין הרשות לחברה לא תביא להפלת ההסדר, אך היא זו שמעכבת בינתיים את הוצאתו לפועל.

תגיות