בנק RBS לארזים: הזרימו לחברה־בת 39 מיליון ליש"ט

השעון מתקתק עבור חברת הנדל"ן ארזים. בנק RBS (רויאל בנק אוף סקוטלנד) הודיע שלשום לחברה־הבת לוידס, המחזיקה ב־64 בתי אבות בבריטניה, כי מכיוון שאינה עומדת בהתניות הפיננסיות שלה, היא נדרשת להשלים הון בהיקף של 39 מיליון ליש"ט עד 27 באוגוסט.

ארזים שוקלת להעניק ל־RBS, הבנק המממן של לוידס, שעבוד על שישה מפעלי מזון שברשותה באנגליה, המוחזקים על ידי חברה־בת נוספת בשם קפלה, שאת שוויים העריכה ב־200 מיליון שקל. זאת כדי למנוע מהבנק להעמיד לפירעון מיידי את היתרה הבלתי מסולקת של ההלוואה. המכשול היחיד העומד בפני ארזים הוא התחייבות שעליה חתם אברהם גורביץ', אחיו של בעל השליטה בחברה, מאיר גורביץ', המשמש כיועץ שלה, מול מחזיקי איגרות החוב של ארזים, לשעבד לטובתם את מפעלי המזון.

באסיפת מחזיקי האג"ח שהתקיימה בשבוע שעבר הודיע אברהם גורביץ' למחזיקים, כי החברה תיעתר למתווה ההסכם עמם, אך בכמה שינויים. על פי מתווה ההסדר המתוקן, כ־25% מהאג"ח יומרו למניות. פירעונות הקרן של סדרות האג"ח יידחו בשנתיים, ובתמורה תעניק החברה למחזיקים - במקום שעבוד ראשון על קפלה - שעבוד שני על שני נכסים בבריטניה, בתי האבות ונכסי קפלה.

כשלושה ימים לאחר קיום האסיפה הוציאו מחזיקי האג"ח סדרה 4 של החברה, באמצעות עורך דינם עופר שפירא, הודעה רשמית שלפיה אם החברה לא תאשר את מתווה ההסדר שעליו חתם גורביץ', ובכלל זה מתן שעבוד ראשון על קפלה עד סוף יולי, הם יעמידו את יתרת החוב בהיקף 190 מיליון שקל לפירעון מיידי.

"אסיפת בעלי האג"ח קיבלה החלטה לאחר ששמעה את הרעיונות של אברהם גורביץ' ולאחר היכרות מעמיקה עם רעיונות קודמים שהציעה החברה למחזיקים, ומהם חזרה בדיעבד", אמר אתמול ל"כלכליסט" עו"ד שפירא. "אם לחברה יש חלופות נוספות להסדר במתווה המקורי היא תוכל להציע אותן לאחר שתאשר את ההסדר המקורי שעליו חתם גורביץ' - ונשקול אותן", הוסיף.