ארזים נכנעה לאולטימטום של מחזיקי האג"ח

חברת הנדל"ן ארזים אישרה היום (ד') בצהרים את מתווה הסדר האג"ח סדרה 4 של החברה במתכונתו המקורית. ההסדר הוא תוצר של הסכמות אליהן הגיע החברה באמצעות היועץ שלה, אברהם גורביץ', אחיו של בעל השליטה מאיר גורביץ'. לצידם של בעלי האג"ח, שהתוו את עקרונות ההסדר, עמדו עו"ד עופר שפירא וגבי טרבלסי.

בשבוע שעבר ניסתה החברה להציע למחזיקי האג"ח הסדר במתווה שונה מזה שבסופו של דבר הוסכם עליו. החברה ביקשה להמיר את הסעיף בהסדר הקובע כי בעלי האג"ח יקבלו שעבוד ראשון על מפעלי המזון של החברה באנגליה ולהמירו בשעבוד שני על המפעלים בתמורה לקבלת שעבוד שני נוסף על רשת בתי האבות של החברה באנגליה. בעלי האג"ח סרבו בכל תוקף להסדר ה"משופר" ואיימו כי אם לא יאושר במתכונתו הנוכחית יעמיד את האג"ח לפירעון מיידי. 

שלשום פרסמה החברה כי בנק RBS דורש מהחברה הבת שלה, לוידס, להשלים הון בהיקף של כרבע מיליארד שקל כיוון שאינה עומדת בהתניות הפיננסיות שלה ביחס לתנאי ההלוואה שהעניק לה. ההודעה חיזקה את טענתם של מחזיקי האג"ח כי ההסדר המוצע להם אינו שווה דבר כיוון שהחברה התכוונה לתת שעבוד ראשון על מפעלי המזון לטובת הבנק.

בהודעה של החברה צויין כי "הדירקטוריון של החברה סבור שההצעה שהוצעה על ידי החברה למחזיקי האג"ח הינה הצעה טובה יותר מאשר מתווה ההסדר (המקורי-ר"ב) ואולם לנוכח האולטימטום שהוצב על ידי מחזיקי האג"ח, דירקטוריון החברה החליט לאשר את מתווה ההסדר"