GMF למחזיקי האג"ח: "זה לא תספורת, המשקיעים יקבלו את כספי האג"ח - רק ללא הריבית"
ההצעה החדשה של החברה כוללת מתן 10% ממניות החברה והסכם לפיו אם לא תפרע את האג"ח ביוני 2010 תקצה לבעלי החוב עוד 10% מהמניות
אחרי שהמו"מ עם בעלי האג"ח לא הושלם עד כה, יוצאת הבוקר (ה') חברת GMF שבשליטת קרן אר.פי ופועלים אי.בי.איי בהצעה חדשה להסדר עם המשקיעים, ומעניקה להם מניות בחברה.
ההצעה כוללת 10% מהמניות, שיוענקו מיידית לבעלי האג"ח, ו-10% נוספים ממניות החברה, שיוענקו במידה ולא תשלים את פרעון האג"ח כולו עד סוף יוני 2010. המניות יוענקו בהקצאה.
המו"מ בין החברה לבעלי האג"ח מתבצע מול נציגי המחזיקים, עורכי הדין אופיר נאור ורנן גרשט. החברה מבקשת לדחות את תשלום יתרת הקרן (52.5 מיליון ע.נ, כ-56 מיליון שקל) עד לדצמבר 2011, כשכל סכום שיתקבל בחברה עד אז יועבר בניכוי ההוצאות השוטפות לבעלי האג"ח.
שלשום דיווחה החברה על התפתחות משמעותית עם אחד הגופים החייבים (החברה עוסקת במתן הלוואות מזנין בריבית גבוהה) בעלי החוב שלה, חברת ואנקו, שחתמה על הסכם עם משקיע צד ג' שישקיע לתוך החברה - מה שצפוי לגרום לפרעון חובה של ואנקו ל-GMF, חוב שבמקור עמד על 3.5 מיליון דולר, מתוכו הוחזרו מחצית מהקרן והריבית עד כה, כ-2.5 מיליון דולר, ועתה אמורה החברה לקבל יתרה של 3 מיליון דולר בחודשים הקרובים.
בנוסף העניקו בעלי המניות ערבות לסך של 23 מיליון שקל מהחוב לבעלי האג"ח, עוד בהסדר המקורי שאותו לא קיבלו בעלי האג"ח. פועלים אי.בי.איי שמחזיק בשליש מהמניות הודיעה היום שהיא מוכנה להוסיף מיליון שקל לערבות כשחצי מהסכום יוענק עד להחזר של 40 מיליון שקל וחצי נוסף עם החזרת 40 מיליון שקל מהחוב ועד לפרעון 50 מיליון שקל מהחוב.
בהסדר זה למעשה לא מבקשת GMF תספורת מבעלי האגח אלא לשלם את החוב כולו, טוענים מקורבים לחברה, ומציינים גם כי מי שרכש מניות בהנפקה, קיבל למעשה עד היום 55 אג' (קרן וריבית) על כל שקל שהשקיע, ובמידה וימכור את האג"ח בבורסה, יקבל 44 אג' נוספות עפ"י שער האג"ח היום, מה שמבטיח למעשה את החזר ההשקעה, אם כי ללא ריבית.
"בעלי המניות של GMF קשובים לפידבק שקיבלו ממחזיקי האג"ח ואני חושב שההצעה המשופרת שגיבשו לוקחת בחשבון את הפידבק הזה ואת תנאי השוק. ההצעה המעודכנת היא הצעה רצינית משופרת מאד שיכולה להביא להסדר מהיר לטובת כל הצדדים. אני מקווה שנציג מחזיקי האג"ח, עו"ד אופיר נאור, לא יכשיל את המהלך", אמר מנדל.
עו"ד נאור אמר בתגובה: אני מבין שהם החליטו לתקוף את השליח ולא להתמודד עם המהות. המהות היא שהם מבקשים ממחזיקי האג"ח להישאר עם אפס בטחונות בנוגע ל-40% מהחוב ובמבקשים סילוק טענות בנוגע לאופן בו העסק התנהל. יש לנו מחשבה שאומרת שהוויתור הזה משמעותי מבחינת מחזיקי האג"ח אבל מי שיקבל את ההחלטה הם מחזיקי האג"ח עצמם. המניות שהם מעניקים זו בדיחה עצובה שכן המניות לא שוות כלום עד שלא פורעים את החוב".
2 תגובות לכתיבת תגובה