לקראת דוחות טבע: בכלל פיננסים מקפיצים מחיר יעד ל-57 דולר; באי.בי.אי שמרנים

ענקית הגנריקה טבע תפרסם את דוחותיה לרבעון השני ביום שלישי הקרוב ובבתי ההשקעות הזרים והישראלים מתחילים לשגר את תחזיותיהם, יש הנמנים על האופטימיים כמו כלל פיננסים ויש הנוקטים בגישה שמרנית יותר כדוגמת אי.בי.אי, אך נראה כי מרבית האנליסטים תמימי דעים באשר למחצית השנייה של השנה שצפויה להיות טובה יותר מהראשונה.

"דוחות הרבעון השני יהיו טובים להערכתנו ובהם נראה את תחילת השפעת ה-Adderall XR הגנרי, אותו השיקה טבע בתחילת הרבעון", כך פותחים באי.בי.אי את סקירתם לקראת דוחות הרבעון השני של טבע.

האנליסטית נתלי גוטליב צופה דוחות טובים כשברקע תהליך המיזוג עם Barr שממשיך לקרום עור וגידים. הנחת העבודה שעליה התבססה מתודלוגיית מחיר היעד היא שבמחצית השנייה של השנה צפוי שיפור בתוצאות הכספיות, בעקבות השקות עתידיות של תרופות גנריות.

ממוצע התחזיות של קונסנזוס האנליסטים עומד על מכירות של 3.47 מיליארד דולר עם רווח נקי של 80 סנט למניה. התחזית של א.בי.אי גבוהה מקונסנזוס התחזיות בשורת המכירות - 3.511 מיליארד דולר, אך נמוכה בשורה התחתונה - צופים רווח של 78 סנט למניה.

כלל פיננסים: מעדכנים המלצה ומקפיצים מחיר יעד ל-57 דולר

בשונה מבית ההשקעות אי.בי.אי בכלל פיננסים בוחרים להיות שוריים יותר על מניית טבע. האנליסטית גל רייטר מקפיצה את מחיר היעד ל-57 דולר למניה, תוך שהיא מעלה את תחזיותיה. רייטר מאמינה בפוטנציאל הרב שקיים להצפת ערך מהשקות גנריות הצפויות בין השנים 2009-2010. כמו כן, גישתה של רייטנר עומדת בקנה אחד עם זו של גוטליב בנוגע לרכישות אפשריות נוספות בטווח הקצר.

מחיר היעד של רייטר מתבסס על עלייה בשיעור הרווח הגולמי והתפעולי של טבע, כשבשורה התחתונה צפויה ענקית הגנריקה להציג רווח של 82 סנט למניה, 2 סנט מעל קונסנזוס התחזיות.