מיטב לפולאר תקשורת: משא ומתן לקבלת מימון לחברה – פגיעה משמעותית בזכויות מחזיקי האג"ח

"הינכם נדרשים להימנע מעשיית כל דיספוזיציה בנכסי החברה או נכסי חברות שבשליטתה לרבות יצירת שיעבודים כלשהם על נכסי החברה לכל גורם שהוא", כך כותב בית ההשקעות מיטב לפולאר תקשורת, החברה-האם לידר השקעות ולחברי הדירקטוריון של פולאר תקשורת. מיטב מחזיק באיגרות החוב של פולאר באמצעות קופות הגמל וקרנות נאמנות שלו.

הרקע למכתב הם מגעים של פולאר תקשורת לקבלת מימון לחברה, במקביל לזימון אסיפה כללית של מחזיקי איגרות החוב (סדרה א' וב') כאשר על סדר יומה של האסיפה עומדת החלטה על דחיית מועד תשלומי הקרן והריבית הקרובים ומינוי נציגות של מחזיקי איגרות החוב.

פולאר פרסמה, לבקשת רשות ניירות ערך, שהרקע לזימונן של האסיפות הוא עיכוב במימוש בהחזקתה של פולאר ב-yes והחזקות אחרות. העיכוב עשוי להשפיע על יכולת החברה לפרוע את התחייבויותיה.

במיטב מציינים כי בפגישה שנערכה בין נציגי פולאר תקשורת לבין נציגי מיטב מסרה פולאר כי לא תוכל לעמוד בהתחייבויות הקרובות שלה לתשלום קרן וריבית ב-31 לאוגוסט 2009. במיטב מציינים כי נסיבות אלו מהוות עילה לפירעון מיידי של איגרות החוב.

הודעה של פולאר שפורסמה בתחילת אוגוסט בדבר קיום מגעים ראשונים עם מספר גורמים, לקבלת מימון לחברה, עוררה את זעמם של אנשי בית ההשקעות שמציינים במכתב כי "ניהול משא ומתן, על רקע כינוס האסיפה הקרובה, מהווה פגיעה משמעותית בזכויות של מיטב ובכלל בזכויות מחזיקי איגרות החוב. עשיית פעולות כאמור מהוות הפרה של הוראות תשקיף ההנפקה של איגרות החוב, שטר הנאמנות שנחתם על ידיכם וכן הפרה של חובת תום הלב שהינכם חבים ביחד ולחוד כלפי מחזיקי איגרות החוב אשר השקיעו בחברה ממיטב כספם".

עוד נכתב כי "פעולות כאמור הינן פעולות חמורות אשר מהוות למעשה העדפת נושים אסורה ואף מהוות הפרה של חובות נושאי המשרה בחברה. מיטב רואה בחברה, בעלי השליטה בה ומנהליה אחראים ביחד ולחוד ולרבות באופן אישי, לכל הנזקים שייגרמו, במידה וייגרמו".