הכל נשאר במשפחת שנידמן: ישיר איי.די.איי תרכוש מצור-שמיר 50% מאדגר תמורת 300 מיליון שקל

ישיר איי.די.איי הודיעה היום (ב') כי היא מתכננת לרכוש 50.01% ממניות חברת הנדל"ן אדגר מידי צור שמיר, חברת האם של ישיר איי.די.איי (דרך ביטוח ישיר) המחזיקה 62% ממניות אדגר.

מחיר הרכישה מוערך בכ-300 מיליון שקל לפי הערכת שווי שהוכנה על ידי פרופ' אמיר ברנע שאינה כוללת דמי ניהול שמשולמים לצור שמיר על ידי אדגר בסך של 5 מיליון שקל.

החברה מתכננת לבצע את הרכישה בדרך של הנפקת זכויות ומימון בנקאי. צור-שמיר מעריכה כי עם השלמת העסקה יגרם לה הפסד הון לא מהותי. שווי השוק של אדגר נכון להבוקר עמד על 439 מיליון שקל.

צור-שמיר היא חברת האחזקות שמוחזקת על ידי מוקי שנידמן (23.7%), שלום שנידמן (15.15%), שלום שנידמן (12.12%) וא.ד.ש אחזקות בבעלות משותפת של אבינועם ודורון שנידמן.

צור-שמיר מחזיקה 61.5% ממניות אדגר, ו-67.2% ממניות ביטוח ישיר. ביטוח ישיר מחזיקה בכ-85.2% ממניות ישיר איי.די.איי שתרכוש את השליטה באדגר.

אדגר רשמה ברבעון השני של 2009 הפסד של 134.9 מיליון שקל לעומת רווח של 21.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשנת 2008 סיימה החברה עם רווח של 20.9 מיליון שקל. ההון העצמי של החברה בתום הרבעון השני עמד על 687.4 מיליון שקל לעומת 783.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, שחיקה של 12.3%. ההפסד נבע מירידת שווי של פרוייקטים של החברה, בעיקר בפולין.

לפי הערכות, העסקה מתבעת על מנת להכניס מזומנים לצור-שמיר בכדי לעמוד בתשלומי האג"ח שלה ובתשלומים לבנקים. מצבה של החברה גרם לחברת הדירוג S&P מעלות להוריד את דירוג האג"ח של החברה ב-7 דרגות לרמה של BB מינוס. המימון לעסקה מגיע מביטוח ישיר שמכרה לאחרונה את פעילותה במזרח אירופה ולה קופת מזומנים בהיקף של 368 מיליון שקל.

לאחרונה הודיעה החברה על מכירת ישיר בית השקעות מביטוח ישיר לישיר איי.די.איי תמורת 78.4 מיליון שקל בכדי להעשיר את קופת ביטוח ישיר וכן במטרה לבצע את המיזוג של בית ההשקעות עם מיטב-גאון.