בעלי האג"ח בתשואה 10 הסכימו להעלים עין

בעלי איגרות החוב של חברת הנדל"ן תשואה 10 החליטו באסיפה שנערכה שלשום, כי יסכימו לעצום עיניים ולא להתנגד לבקשת החברה לבטל הסכם למכירת כ־4.4% ממניותיה לאפסוינג שבבעלות ירון ייני. תשואה 10 מעוניינת לבטל את ההסכם משום שאפסוינג לא שילמה את הסכום שעליו התחייבה, 2.46 מיליון שקל, ככל הנראה בשל צניחת שער המניות בכ־65% מאז ביצוע העסקה במרץ 2008.

תשואה 10 הסבירה אתמול לבעלי האג"ח כי אינה מוצאת לנכון להיכנס לעימות מול אפסוינג, וכי היא מעדיפה לקבל את המניות לידיה, למכור אותן לגורם אחר במחיר השוק, כלומר תמורת כ־1.6 מיליון שקל, ובכסף זה לבצע רכישה עצמית של אג"ח, הנסחרות כיום בתשואה שנתית לפדיון של כ־57% (סדרה א') ושל 35% (סדרה ב' להמרה).

תחילת הפרשה ברבעון הראשון של 2008, כאשר תשואה 10 שבשליטת ויצמן שירי (30.5%) ויונה שמש (37%) רכשה 8.45 מיליון מניות של עצמה, ב־29.1 אג' למניה בממוצע, כאשר לחברה אין די רווחים ראויים לחלוקה, המאפשרים רכישה כזו ללא אישור בית משפט. כדי לתקן פעולה זו התקשרה החברה בסוף מרץ 2008 עם אחד מבעלי השליטה הקודמים, ייני, בהסכם למכירת המניות במחיר זהה למחיר הממוצע ובתמורה ל־2.46 מיליון שקל. אולם מאז שהועברו המניות נדחו מועדי התשלום כמה פעמים, בהסכמת שני הצדדים, כאשר במקביל נשחק מחיר מניית תשואה 10 מ־26.5 אג' ל־10.3 אג' בלבד כיום.

כעת מבקשת החברה לפנות לבית המשפט כדי לקבל את האישור בדיעבד לחלוקה האסורה, ולצורך כך היא צריכה את האישור העקרוני מנושיה.

החברה הסבירה לבעלי האג"ח, כי חשבה ש"יותר נכון לקבל את הודעת אפסוינג מללכת לבית משפט. בעלי האג"ח לא צריכים להתערב בכך. הנזק לחברה מביטול ההסכם הוא כמיליון שקל".

ויצמן שירי אמר, כי "רוב החוב שרשום במאזנים כחוב לבעלי האג"ח הוא בפועל כלפי אנשים הקשורים אליי, שכן אני ומקורביי מחזיקים בכשני שלישים מסדרת אג"ח א'. אני רואה את העיסוק בנושא הזה כהטרדה".

דן אבנון, נאמן בעלי האג"ח, השיב: "כל עוד לא קניתם את כל האג"ח בשוק, הנאמנים ימשיכו להגן על הציבור".

בשלב זה הציע ויצמן התחייבות: "אני מוכן לקנות את המניות בעצמי ולקבוע להן מחיר רצפה. אם עד אפריל לא נצליח למכור אותן ב־1.25 מיליון שקל לפחות, אני אשלים את הסכום החסר".

לאור התחייבות זו של בעל השליטה, הסכימו בעלי האג"ח לקבל החלטה שלפיה מחזיקי האג"ח לא יתנגדו לאישור שהחברה מבקשת לביטול העסקה עם אפסוינג, ולפנייה לבית המשפט בבקשה לאשר חלוקה אסורה.

אחד ממנהלי ההשקעות אמר: "אותי מעניין רק שהחברה תפרע את מלוא החוב לבעלי האג"ח. אני רק רוצה לשמור את הזכות שאם החברה לא תשלם ביום מן הימים את מלוא החוב, אוכל לפנות אליה בדרישה לפצות אותי על הנזקים שנגרמו בעקבות החלוקה