צילום: ערן לם
בלעדי: שווי קופות הגמל של אלטשולר שחם - 212 מיליון שקל
דו"חות חברת קופות הגמל חושפים: שווי פעילות הגמל של פרפקט לפני המיזוג עם אלטשולר שחם עמד על 71.4 מיליון שקל. הוצאות המיזוג העבירו את אלטשולר שחם גמל להפסד של 3.5 מיליון שקל ברבעון השני של השנה
בתחילת יוני 2009 הושלמה העסקה בין פרפקט לאלטשולר שחם למיזוג חברות קופות הגמל של שני בתי ההשקעות.
בהתאם לחוות דעת של מעריך שווי חיצוני, שהוכנה לרגל העסקה ונחשפת לראשונה ב"כלכליסט", הוערך שווי פרפקט קופות גמל לפני המיזוג ב־71.4 מיליון שקל, מתוכם 1.2 מיליון שקל יוחסו לנכסים והתחייבויות נטו, והיתרה לנכסים בלתי מוחשיים, כלומר לבסיס לקוחות, למוניטין ולמסים נדחים.
ל"כלכליסט" נודע שלאחר המיזוג בוצעה עוד הערכת שווי, שהעריכה את החברה הממוזגת ב־212 מיליון שקל.
על פי ההסכם, מוזגה פעילות קופות הגמל של פרפקט לתוך אלטשולר שחם גמל, שמנהלת כיום (לאחר המיזוג) נכסים בבכ־9 מיליארד שקל, וזאת כנגד הקצאת מניות בהתאם ליחס שווי נכסי הקופות המנוהלות נכון לסוף 2008. יחס האחזקות שנקבע הוא 38.25% לפרפקט ו־61.75% לאלטשולר שחם.
"הסכם המיזוג, אשר בא בעקבות המשבר בשוק ההון והגברת התחרות בענף קופות הגמל, צפוי להביא, בין היתר, לחיסכון בעלויות ולאופן פעילות יעיל ורווחי יותר", נכתב בדו"חות אלטשולר שחם גמל.
"כחלק מהליך המיזוג יוגדל כוח האדם במחלקות התפעול ושירות הלקוחות, וכן יוקצו תקציבים לשיווק והפצה של החברה ולהגברת היקף השיווק ושימור הלקוחות".
החברה מציינת כי בהתאם לחוות הדעת, הוערך אורך החיים הכלכלי של בסיס הלקוחות ב־9.2 שנים, ובהתאם לכך הפחיתה החברה נכסים בלתי מוחשיים בדו"חות הכספיים.
בבחינת תוצאות החברה ברבעון השני (שכולל רק חודש אחד שמכיל את נתוני שתי החברות, מאחר שהמיזוג בוצע ביוני 2009) רשמה החברה ברבעון השני הפסד נקי של 3.5 מיליון שקל.
הפסד זה הושפע, בין היתר, מסעיף הוצאות הנהלה וכלליות, שהסתכמו ברבעון ב־17 מיליון שקל - זינוק של 433% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הזינוק בסעיף זה נבע מהוצאות מיזוג של שתי החברות.
ההון העצמי של אלטשולר שחם גמל הסתכם נכון לסוף יוני בכ־95 מיליון שקל.
יאיר לוינשטיין, מנכ"ל אלטשולר שחם גמל, מסר כי "התוצאות החיוביות של המיזוג יבואו לידי ביטוי בדו"חות הכספיים של הרבעונים הבאים ושל שנת 2010".
תגובה אחת לכתיבת תגובה