אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
פולאר מתחילה לממש ב-yes: מוכרת אחזקות וחובות בכ-40 מיליון שקל צילום: צביקה טישלר

פולאר מתחילה לממש ב-yes: מוכרת אחזקות וחובות בכ-40 מיליון שקל

המכירה מעניקה ל-yes שווי של עד 1.5 מיליארד שקל - פחות משוויה המוערך בתחילת השנה. אם תאושר המכירה, תרד אחזקת פולאר בחברת הלווין לכ-5.3%

29.09.2009, 12:24 | גילעד נס

פולאר תקשורת, המחזיקה בכ-7.9% ממניות חברת הלווין yes, הודיעה הבוקר (ג') כי מכרה כ-2.54% ממניות החברה לגורם שאינו מעורב בחברה, תמורת 40 מיליון שקל. ככל הנראה לא מדובר בקבוצת יורוקום, שמגעים ראשונים בינה לבין פולאר התקיימו בעבר.

הרוכש קיבל בנוסף גם חלק מחובה של יס לפולאר - פולאר העמידה ליס הלוואות, המגיעות, בתוספת ריבית והצמדה, לכדי 192 מיליון שקל. במסגרת העסקה העבירה פולאר 61.5 מיליון שקל מהלוואות אלו (כ-32% מכלל סכום ההלוואות) לרוכש, וכאמור חוב זה נכלל בעסקה עצמה, כך שפולאר מוכרת את החוב בהרבה פחות מערכו בספריה.

לבעלי המניות הנוכחיים של yes מוקנית זכות סירוב ראשונה, משמע רכישת הנתח באותם התנאים, ועל מנת לבצע את העסקה יש צורך גם באישור הבנקים שלהם שועבדו המניות המועברות, לאומי, דיסקונטו הבינלאומי, שהעמידו ל-yes הלוואות בתמורה לשיעבוד מניות אלו.

בהנחה שהעסקה תצא אל פועל במבנה הנוכחי, פולאר צפויה לרשום רווח של כ-3 מיליון שקל. באם תבוטל העסקה, פולאר תאלץ לשלם קנס בגובה 5 מיליון שקל, ותרשום הפסד של כ-1.5 מיליון שקל. עסקת המכירה היתה צפויה, לאור העובדה כי פולאר חייבת לבנקים ולמחזיקי האג"ח שלה כ-200 מיליון שקל.

בתחילת השנה הזמינה פולאר הערכת שווי ל-yes, ובה נקבע כי שוויה של חברת הלווין הינו בין 1.6 ל-1.9 מיליארד שקל. העסקה היום, שכאמור מכלילה כ-2.5% ממניות yes וכשליש מחובה לפולאר בכ-40 מיליון שקל בלבד, משקפת ל-yes  שווי של פחות ממיליארד וחצי שקל.

הבעלות על yes נחלקת כיום בין בזק (49.8%), יורוקום (32.6%), גילת תקשורת (5%), קרדן(4.7%) ופולאר. לאחר העסקה תחזיק פולאר בכ-5.3% ממניות yes. פולאר התחייבה בפני הרוכש כי באם תמכור מניות yes לגורם נוסף, יוצע לו להצטרף לעסקה באותם תנאים.

תגיות