המוסדיים לא מתנפלים על הצעת הגיוס של כלל ביטוח

חברת כלל ביטוחאמנם ביקשה בשבוע שעבר לגייס כ-200 מיליון שקל בהנפקה פרטית, אך בפועל תגייס בינתיים סכום של 40 מיליון שקל בלבד.

בסוף השבוע הודיעה החברה שבשליטתו של נוחי דנקנר כי דירקטוריון החברה אישר הקצאה של כ-502 אלף מניות למספר משקיעים מסווגים בתמורה למחיר למניה של 79 שקל ובתמורה כוללת של 40 מיליון שקל, המהוות כ-0.89% מהון החברה לאחר ההקצאה. מחיר המניה בסוף יום המסחר בבורסה ביום ה' עמד על 81 שקלים, כ-2% בלבד מעל מחיר ההנפקה.

לפני כשבוע הודיעה כלל ביטוח על כוונתה לגייס 200 מיליון שקל ולהשתמש בכ-150 מיליון שקל מתוכם לצורך הנפקת זכויות בחברת הבת, כלל פיננסים. בית ההשקעות כלל פיננסים הוא עקב האכילס של קבוצת כלל בעקבות ההפסדים שהוא מסב לה. לא מן הנמנע כי כלל ביטוח ביקשה לנצל את הנפקת הזכויות לכלל פיננסים כדי לדלל את בעלי המניות האחרים בחברת הבת, וזאת כדי להקל עליה למחוק מן המסחר את החברה באמצעות הצעת רכש עתידית, אם כי כלל לא דיווחה על כוונה כזו.

על כל פנים, עד כה, מתכונת הגיוס המקורית לא הצליחה עד כה, יתכן בעקבות העליה המרשימה שביצעה מניית כלל ביטוח בחודשים האחרונים, בין השאר לנוכח סקירות אנליסטים חיוביות, שהפכה את ההקצאה לפחות אטרקטיבית לגופים המוסדיים.