צילום: shutterstock
איך יודעים שההשקעה בטוחה
שיטת הדירוג של מידרוג מתבססת על ניתוח כמותי ואיכותי. הניתוח הכמותי מתרכז באמידת ההפסד הצפוי כתוצאה משינויים בשערי המדד, והניתוח האיכותי בוחן את המבנה המשפטי, היכולת התפעולית של החברה המנהלת, ההתקשרויות עם הגורמים הפיננסיים והפיקוח של הנאמן
דירוג תעודות סל בוחן את יכולתה של החברה המנפיקה לעמוד בהתחייבויותיה כלפי מחזיקי התעודות - בהתאם להתחייבויות התשקיפיות ולהחלטות דירקטוריון החברה.
במילים אחרות, הדירוג בודק האם בסופו של כל יום מסחר יהיו לחברה המנהלת מספיק נכסים להמרת כל תעודות הסל הנסחרות. הדירוג אינו בוחן את התשואה של תעודות הסל.
שיטת הדירוג של מידרוג מתבססת על ניתוח כמותי ואיכותי. הניתוח הכמותי מתרכז באמידת ההפסד הצפוי כתוצאה משינויים בשערי המדד, והניתוח האיכותי בוחן את המבנה המשפטי, היכולת התפעולית של החברה המנהלת, ההתקשרויות עם הגורמים הפיננסיים והפיקוח של הנאמן.
במידרוג מציינים שבמסגרת מעקב אחר תעודות סל מדורגות נבחנת עמידה במגבלות שהחברה קיבלה על עצמה: יחס נכסים להתחייבויות, סטייה מהמשקל במדד, סוג מכשירים מותרים להשקעה ובדיקה שאין שינוי ביכולת החברה לנהל את התעודה כנדרש. מלבד זאת נעשה מעקב מול הנאמן ומול החברה במקרים של שינויים קיצוניים בשוק ההון — כפי שקרה בתקופה האחרונה.
תגובה אחת לכתיבת תגובה