רבוע כחול נדל"ן תנסה לגייס 300 מיליון שקל באג"ח

רבוע כחול נדל"ן תנסה לגייס 300 מיליון שקל בהנפקת אגרות חוב. ל"כלכליסט" נודע כי ההנפקה תצא לדרך בשבוע הבא והחתמים שיובילו אותה הם פועלים אי.בי.אי, לאומי פרטנרס וד"ש.

הכסף אמור לשמש את רבוע כחול נדל"ן להשקעות קיימות כמו הקמת המרכז הלוגיסטי של רבוע כחול בבאר טוביה, ופרויקט מסחרי בקריית השרון בנתניה. כפי שפורסם ב"כלכליסט" רבוע כחול נדל"ן גם מתעניינת ברכישת קניון סירקין בפתח תקווה.

לחברה סך הכל כ-100 שטחי נדל"ן המשתרעים על 168 אלף מ"ר, מרביתם סניפי סופר המושכרים לרבוע כחול, וכם 50% בקניון הדר בשכונת תלפיות שבירושלים. השווי ההוגן של כלל הנכסים עומד על 1.7 מיליארד שקל וסך ה-NOI במחצית הראשונה של 2009 עמד על 64.3 מיליון שקל.

המסגרת רה ארגון בקבוצת רבוע כחול נמחקה חברת רבוע כחול נכסים מהמסחר, חברה שהשכירה את מרבית השטחים של חנויות מגה, והיא עברה לרבוע כחול נדל"ן בתחילת 2009. רבוע נדל"ן לקחה על עצמה התחייבויות של 390 מיליון שקל של רבוע נכסים וכן שילמה 73 מיליון שקל לרבוע כחול בגין העסקה.

חברת מידרוג דרגה את סדרת האג"ח החדשה כמו גם את הסדרות הקיימות בדירוג A1 וציינה כי לחברה תזרים יציב ונכסיה פזורים באזורי ביקוש. יחם עם זאת אין לה ניסיון מוכח בייזום פרויקטים והיא תלויה במשכיר אחד. בשל החוב שנטלה על עצמה וגידול בפעילות היזמית יחסי האיתנות של החברה צפויים להישחק.

בחברת מעלות לעומת זאת הורידו פעם נוספת את הדירוג של רבוע כחול נדל"ן ל-A פלוס לאחר שבאחרונה הורידו אותו ל-AA מינוס. הסיבות להורדת הדירוג לדברי מעלות נעוצות בביצועים החלשים של החברה האם, רבוע כחול ישראלשמחזיקה ב-78.5% מהחברה.