בעלי איגרות החוב של צים דחו האולטימטום שהציבה ההנהלה

נציגות בעלי האג"ח של צים דחתה את האולטימטום שהציבה לה ההנהלה, ולפיו עליה לקבל את הצעתה האחרונה של חברת הספנות עד היום בשעה 14:00.  

"אנו דוחים מכל וכל את האולטימטום שהצבתם בפני חברי הנציגות, לפיו הצעתכם - אשר אינה כוללת מענה לדרישותיה של הנציגות, בעיקר בנושאי תמיכת בעלי העניין והעמדת בטחונות ופיצוי הוני הולמים - היא בבחינת 'take it or leave it', וכי עלינו להגיב עליה עד יום ראשון בשעה 14:00", כתבה נציגות בעלי האג"ח לצים.

הנציגות הוסיפה: "לא למותר לציין כי אנו מחויבים לדאוג לכך שהחברה תעמוד במלוא התחייבויותיה לגופים המוסדיים, באופן שתימנע פגיעה בנכסי העמיתים אשר על ניהולם אנו מופקדים. לפיכך, עלינו לפעול במלוא האחריות והזהירות. אנו נקיים פגישה של הנציגות ביום ראשון".

צים דיווחה בשבוע שחלף כי הגיעה להבנות בנוגע להסדרי החוב עם מרבית נושיה. בעלי איגרות החוב הם הנושה הפיננסי הגדול ביותר של צים - החברה חייבת להם כ-350 מיליון דולר, ולא הגיעה עמם להבנות.

צים מציעה לבעלי האג"ח לדחות את מועדי הפירעון של האיגרות בארבע שנים לפחות משנת 2012-2013, כך שהן יחלו להיפרע בשנת 2016. קבוצת עופר המחכירה באמצעות חברות פרטיות אוניות לצים, הביעה הסכמה לבצע הפחתה של 150 מיליון דולר מדמי החכירה בהיקף של 614 מיליון דולר, אשר אמורים להיות משולמים בחמש שנים הקרובות - כך שסכום ההפחתה יישאר כחוב שייפרע במקביל לחוב של החברה כלפי בעלי האג"ח ובכל מקרה יהיה חוב נחות לזה של החברה כלפי בעלי האג"ח.

הגורם המקורב לנציגות בעלי האג"ח אמר כי בעלי האג"ח מבקשים שצים תעמיד להם בטחונות (כיום האיגרות הן ללא בטחונות), וכן הגדלת הפחתת התשלומים לקבוצת עופר ופיצוי בריבית ובמניות צים.

לדבריו, לפי הצעתה של צים לבעלי האג"ח, מצבם יורע על פני שאר הנושים; שכן, בעוד צים תמשיך לפרוע את חובותיה במהלך תוכנית ההבראה (2009-2013), הרי שלבעלי האג"ח היא מציעה תשלומי ריבית בלבד.

ככל הנראה, הרקע לאולטימטום מצד החברה לישראל הוא הרצון להביא את תוכנית ההבראה הכוללת של צים לאישור אסיפת בעלי המניות של החברה לישראל שנקבעה מבעוד מועד ליום רביעי הקרוב, 14 לחודש.

החברה לישראל מחויבת להציג בפני בעלי המניות שלה את מלוא המידע עד שלושה ימים לפני האסיפה (על פי דרישת רשות ני"ע), וככל הנראה מעדיפים בחברה לזרז את המו"מ עם בעלי האג"ח על פני זימון אסיפת בעלי מניות חדשה שתתקיים במועד מאוחר יותר.

צים: לא ננהל מו"מ בתקשורת

מצים נמסר בתגובה: "לוח הזמנים להסדר הוצג לנציגות כמו לכל גורם אחר שעימו ניהלה צים מו"מ בחודשים האחרונים כבר לפני כמה חודשים. היקף ההסדר ומורכבותו הם חסרי תקדים, ולנוכח הרצון להיענות לבקשת הגורמים השונים הוארך המו"מ שהיה אמור להסתיים באוגוסט, בתקופה נוספת.

"עד למועד זה התקבלו תשובות מכלל הגורמים השותפים להסדר למעט נציגות האג"ח. החברה לישראל, בהתאם להנחיות רשות ניירות ערך, נערכת לזימון האסיפה הכללית לאישור ההשקעה בצים אשר נועדה להשיט את החברה לחוף מבטחים ולאפשר לה להמשיך ולפעול בצורה סדורה גם בתקופת המשבר העולמי הנוכחי.

"ללא תשובת מחזיקי איגרות החוב המהווים בסה"כ כ-5% מהיקף ההסדר הכולל - לא ניתן יהיה להשלים את ההסדר בהסכמה.

"צים והחברה לישראל הביעו נכונות להיענות לחלק מדרישות הנציגות, וזאת תוך שימת דגש על שמירה קפדנית על מבנה ההסדר הכולל תוך הימנעות מכל הסדר אשר יש בו העדפה של קבוצת נושים אחת על חשבון האחרת.

"ההצעות שקיבלו נציגי בעלי האג"ח מחברת צים, הן משופרות מאוד ביחס לתנאים הקודמים, ואין בהן כדי לפגוע בחוב לבעלי האג"ח, אלא לדחות את מועד פרעונו בלבד. תרומת בעלי העניין בשיפור תנאי האג"ח היא מרחיקת לכת. מעבר לכך צים לא תנהל את המו"מ עם נציגות בעלי האג"ח בתקשורת".