צילום: אוראל כהן
אמיר ברנע: "קשה למכור לי לוקשים"
ברנע, שמונה על ידי אפריקה לנסח הצעה להסדר חוב: "לא גיביתי בשום דרך את ההצעה של אפריקה להסדר". גורם בנציגות האג"ח: "יש לנו ציפיות ממנו"
"התפקיד שלי היום הוא להכין הצעה הוגנת למתווה של הסדר עם בעלי איגרות החוב, כשהמטרה היא מקסום השווי של אפריקה ישראל ונכסיה לטובת החברה, בעל השליטה ומחזיקי האג"ח. זוהי מטרה משותפת", כך אומר פרופ' אמיר ברנע, שמונה על ידי אפריקה ישראל לנסח הצעה עבור בעלי האג"ח.
"אציג את ההצעה בפני נציגות בעלי האג"ח ובפני כל גורם אחר שירצה לשמוע. יכול מאוד להיות שנתעמת בדרך כלשהי, אבל אני בא ממקום אובייקטיבי ומחשיב את עצמי לאדם אובייקטיבי. אמנם החברה משלמת את שכרי, אבל אהיה אובייקטיבי. אני לא עורך דין של מישהו, אלא בא להציע הצעה הגיונית כדי לסיים את התהליך מהר ככל האפשר, כי בסך הכל ההליך הזה הרסני גם לבעלי השליטה בחברה, גם לחברה וגם לנושיה".
מה האסטרטגיה שתבחר בה?
"קודם כל ללמוד את החברה עד הסוף. מה יכולת ההחזר שלה, מהם עסקי הליבה שצריך לשמור ועל מה אפשר לוותר".
מה הניסיון שלך?
"הייתי מעורב בהסדרים בעבר, של בוימלגרין ושל גמול, אבל מצד המשקיעים המוסדיים. אני מכיר טוב מאוד גם את חברות הביטוח וגם את המוסדיים האחרים. אגיש הצעה שתהיה מקובלת לפחות עליי. אחד החששות הגדולים הוא מול המערכת הבנקאית. יש חוב בנקאי גדול מאוד גם לחברות־הבנות וגם לבעלים של אפריקה. אני בא עם ניסיון רב מהמערכת הבנקאית ולי קשה למכור לוקשים".
מה דעתך על ההצעה הראשונה של אפריקה?
"לא יודע. לא הייתי חלק ממנה. אני לא מגן עליה ולא פוסל אותה. לא גיביתי בשום דרך את ההצעה הראשונה. אני גם לא מכיר את ההצעה הנגדית".
המינוי שלך התבצע רק שלשום, אבל נפגשת עם אפריקה פעם אחת לפחות לפני יותר משבועיים.
"זה נכון. אבל שוב, לא הייתי חלק מההצעה שהוגשה ע"י החברה. אני מכיר את מנכ"ל אפריקה איזי כהן מהתקופה שבה שימשתי דירקטור במגדל והוא היה מנכ"ל. הם יזמו פגישה איתי, הזמינו אותי לשיחה וסיפרו על התכניות והבעיות".
הוזכרת כמועמד לייצג דווקא את הנציגות בשבוע שעבר.
"נכון, ואמרתי בשקיפות מלאה שנפגשתי עם אפריקה. אני לא רואה הבדל יסודי אם אני מייצג צד זה או אחר. אני הולך לגבש הסדר הוגן, ההצעה שלי תהיה קונסטרוקטיבית".
לפי איזה שווי אתה חושב שצריך להעריך את הנכסים? שוק או מאזני?
"אני עדיין לא יכול להתייחס לכך. תן לי ללמוד את החומר. אני יודע שיש פער גדול בין שווי השוק לשווי המאזני בעיקר בחברה־האם ובאפי פיתוח".
מהם לוחות הזמנים שלך?
"אני מתכונן להתלבש במהירות ובאינטנסיביות על הנושא. הזמן פועל לרעה. אני לא מדבר על חודש נובמבר אבל צריך לגמור את זה מהר".
עוד נודע ל"כלכליסט" כי היום צפויה להתקיים ישיבה נוספת של נציגות בעלי האג"ח של אפריקה כדי לגבש מתווה מוסכם להסדר, כשבין הצדדים קיימת מחלוקת לגבי היקף ההזרמה של לבייב ולפי איזה שווי תיעשה. ל"כלכליסט" נודע כי המתווה כולל גם המרה של 1.5 מיליארד שקל למניות אפריקה והחברות־הבנות.
גורמים בנציגות האג"ח בירכו על מינויו של ברנע ואחד מהם ציין כי "הוא יידע להסביר לאפריקה איפה הם נמצאים. עד עכשיו לא בטוח שהם יודעים מה קורה. יש לנו ציפיות ממנו".
8 תגובות לכתיבת תגובה