איילון רכשה מקואטרו את התיקים והקרנות

הזרוע הפיננסית של חברת הביטוח איילון שבשליטת לוי ונגה רחמני, איילון בית השקעות, רוכשת את חברת קואטרו ניהול קרנות נאמנות ואת פעילות ניהול תיקי ההשקעות שלה. עבור פעילות התיקים תשלם איילון 1.5 מיליון שקל. כמו כן תשלם איילון סכום נוסף מינימלי של 3.75 מיליון שקל עבור הקרנות, כלומר סכום העסקה המינימלי יהיה בהיקף של 5.25 מיליון שקל.

היקף הנכסים המנוהלים בתיקי הלקוחות שנרכשו עומד על כ־162 מיליון שקל, והיקף נכסי קרנות הנאמנות עומד על כ־272 מיליון שקל. התמורה עבור פעילות הקרנות נקבעה על בסיס אחוזים מדמי הניהול העתידיים שצפויים להתקבל מפעילות זו, אך בסכום שלא יפחת מ־3.75 מיליון שקל כאשר הוא פרוס על פני כמה שנים.

מנגנון התמורה המדויק לא נחשף בדיווח לבורסה, אך בעסקאות מסוג זה היקף התמורה נקבע בדרך כלל על בסיס של 40%-60% מהכנסות הפעילות בשנה על פני משך תקופה של כמה שנים. היקף ההכנסות של קואטרו מפעילות קרנות נאמנות עומד על כ־3 מיליון שקל בשנה, כך שבהחלט ייתכן שאם היקף הנכסים לא יתכווץ בשנים הקרובות, למוכרים צפוי אפסייד גבוה יותר.

בית ההשקעות קואטרו נמצא בבעלות רונן אידל, איציק עז ומשה ששון שהחליטו למכור את הפעילות בשל ההבנה כי אין היתכנות כלכלית לגופים בסדר גודל כמו של קואטרו לנוכח הרגולציה המחמירה. באיילון מסבירים כי עסקת הרכישה תואמת את האסטרטגיה של קבוצת איילון להרחיב משמעותית את פעילותה בשוקי ההון והפיננסים, במקביל להרחבת פעילותה בתחום החיסכון ארוך הטווח המרוכז בחברת הביטוח.