מגדל שוקי הון: "על מכתשים לשנות את המודל העסקי; מצב החברה יחריף עם הגברת התחרות"
אמיר אדר, ממגדל שוקי הון מאמין כי מכתשים לא ערוכה לשינויים העתידיים ברמת התחרות בענף בעקבות רמת החדירה של ההנדסה הגנטית
במגדל שוקי הון מתחילים לסקר היום את מכתשים אגןשבשליטת כור בהמלצת ה'חזק' תוך שהם מציינים לשלילה את הרבעון החלש שהסתיים. להערכת האנליסט אמיר אדר, מזג האוויר ומצב החלקאים הם רק ניואנסים לבעיה האמיתית של החברה; "זאת צפויה להחריף ככל שתעלה רמת התחרות ותעלה רמת חדירת ההנדסה הגנטית מאידך", מוסיף אדר.
"אזהרת הרווח האחרונה הנה הוכחה מצערת נוספת לכך שהמודל העסקי של החברה מחויב לעבור שינוי משמעותי במהרה בימינו אלה. אנו סבורים כי שיפור תמהיל תחום הגנה על הצומח לצד הקמת רגל יציבה וחזקה נוספת בתחום משלים יסללו את הדרך בה ניתן יהיה להימנע ממצב בו בכדי להגיע לתזרים מזומנים נאות זקוקה החברה לשתי עונות חקלאיות טובות ברציפות וללא זעזועים".
אדר מציע למשקיעים להיענות להצעת הרכש של אי. די. בי., שהעלתה רק לאחרונה את המחיר. "להערכתנו עוד יתכנו מספר הפתעות לרעה בדו"ח הקרוב מצד סעיפי מאזן שונים לצד דו"ח תזרים המזומנים. זאת לצד הקרבה להערכת השווי שלנו מביאה אותנו להמליץ להיענות להצעת הרכש של בעלת השליטה בחברה", אומר אדר.
4 תגובות לכתיבת תגובה