כלל פיננסים: בנק הפועלים צפוי לרשום רווח נקי של 400 מיליון שקל ברבעון השלישי

יובל בן זאב, מנהל מחלקת המחקר של כלל פיננסים ברוקראז', צופה כי בנק הפועלים ידווח ברבעון השלישי על רווח נקי של כ-400 מיליון שקל המשקף תשואה להון של כ-8%. "הדו"ח יכלול השפעות חד-פעמיות בכיוונים מנוגדים, אבל אנו מתקשים לראות דרמה של ממש", מציין בן זאב. בנק הפועלים יפרסם את תוצאותיו הכספיות בסוף החודש.

בהתייחסו לגובה ההפרשות לחובות מסופקים ברבעון הקרוב, צופה בן זאב כי "על רקע מצב המשק וחשיפת הבנק לקבוצת לבייב צפוי גידול בהפרשות ברבעון. נראה כי אחר הפרשות בשיעור של כ-0.8% מתיק האשראי מתיק האשראי במחצית הראשונה של השנה, ההפרשות ברבעון הנוכחי יעברו את ה-1%".

בן זאב מתייחס בסקירתו לתוכנית האסטרטגית של הבנק, שמתגבשת בימים אלה. להערכתו, בנק הפועלים יציב יעד הלימות הון של יותר מ-12% וישאף להון ראשוני מקורי של 7.3%-7.5% לפי כללי באזל 2. "להערכתנו, לאור כוונת הבנק לנקוט גישה שמרנית יותר בפעילותו ולחזק את בסיס ההון, אנו סבורים כי הבנק יוכל לעמוד ביעדי תשואה להון בת-קיימא של 11%-13%. אשר לשנת 2010, אנו סבורים כי יעד תשואה להון של 10%-11% הינו סביר", כותב בן זאב.

באשר לתוכניות ההתייעלות של הבנק, שבעבר דיברו על יעד הוצאות להכנסות של 55%, מעריך בן זאבי במבנה ההוצאות הקיים ותחת ההוצאות הנדרשות עקב הרגולציה בישראל, יעד זה נראה רחוק מהשגה". לגבי הפעילות הבינלאומית של הבנק, נכתב בסקירה כי "בעבר הציב הבנק יעד לפיו 30% מפעילות הבנק יהיה בחו"ל. להערכתנו, יעד זה יידחה לעת עתה". לגבי אפשרות שבנק הפועלים יבחר באסטרטגיה של צבירת אחזקות ריאליות, בדומה ל-בנק לאומי, אומר בן זאב כי "האסטרטגיה העסקית של הפועלים היתה להתמקד בבנקאות ולהערכתנו אסטרטגיה זו תישמר".