IBI על בנק הפועלים: "בעיית החוב של ממורנד נדחתה – לא נפתרה"
אנליסט הבנקים ליאור רבינוביץ' מעריך כי בנק הפועלים יציג רווח נקי של כ-430 מיליון שקל ברבעון השלישי
17.11.2009, 14:48 | תומר זלצר
ליאור רבינוביץ', אנליסט הבנקים של בית ההשקעות IBI, מעריך כי בנק הפועלים יציג ברבעון השלישי רווח נקי של כ-428 מיליון שקל ותשואה להון של כ-9%. "התחזקות הכלכלה הישראלית והסימנים החיוביים הראשונים לעליית המרווח המימוני, כמו גם ההתאוששות המתמשכת בשוק ההון והשפעתה על לקוחות ומצב הנוסטרו, מהווים טריגר ברור להעלאת מחיר היעד ל-16.5 שקל למניה", כותב רבינוביץ' בסקירתו שפורסמה היום (ג').
רבינוביץ' מתייחס להסדר החוב שנסגר אתמול בין בנק הפועלים לבין לבייב, במסגרתו יזרים האחרון 500 מיליון שקל לבנק. "בעיית החוב של ממורנד נדחתה בינתיים לפרק זמן בינוני. בדומה לחובות הנדל"ן משנות ה-90 וההתיישבות העובדת משנות ה-80 – בנק הפועלים בוחר לדחות את טיפול השורש ומעדיף סתימה זמנית וטיפול אצל השיננית. הבעיה של פועלים עם ממורנד נדחתה, לא נפתרה", כותב רבינוביץ'. רבינוביץ' מעריך כי ההפרשה לחובות מסופקים שיבצע בנק הפועלים ברבעון הקרוב תעמוד על כ-1% מתיק האשראי. עם זאת, ב-IBI מצפים לזחילת החובות המסופקים לאזור 0.7% ב-2010 וירידת מדגרת נוספת ב-2011. "כבר ברבעון הרביעי, להערכתנו, נראה ירידת מדרגה לאזור ה-0.8%".
תגובה אחת לכתיבת תגובה