חשש באירופה: הבנקים ביבשת הולכים וגדלים; "זורעים את הזרעים למשבר הבא"

הבנקים באירופה נחלצו ממשבר האשראי כשהם גדולים מתמיד, ובכך מהווים סיכון גדול יותר לכלכלות הלאומיות שלהם. ברקליס, BNP פריבה ובנקו סנטנדר הם בין כ-353 בנקי הלוואות באירופה שגדלו מאז תחילת 2007, כך על פי מידע שנאסף על ידי בלומברג. ל-15 בנקים באירופה יש כיום נכסים גדולים יותר מאשר הכלכלות המקומיות שלהם, בהשוואה לעשרה בלבד לפני שלוש שנים.

הנכסים של הבנקים האירופיים צמחו ב-25% מאז תחילת 2007, בהשוואה לעלייה של 20% שנרשמה בבנקים האמריקאיים. "אנחנו זורעים את הזרעים למשבר הבא", מסביר דיוויד לאסלס, מהמרכז לחקר חדשנות פיננסית בלונדון. "בשנתיים האחרונות אנחנו למעשה הפכנו את הבנקים להרבה יותר גדולים. זה הולך נגד רוח הזמן."

הבנקים הרחיבו את המאזנים שלהם במהלך בועת האשראי, לוו בזול בשוק הסיטונאי כדי לממן הלוואות והשקעות. הנכסים של רויאל בנק אוף סקוטלנד (RBS) לדוגמה, התנפחו ב-2,914% בעשר השנים עד 2008, לאחר שביצע רכישות, העלה את המסחר והרחיב את ההלוואות. הבנק הוציא 140 מיליארד דולר על השתלטויות במהלך התקופה, שהגיעו לשיאם ברכישת אמרו הולדינג ב-2007, רכישה שהובילה לחילוץ הבנקאי הגדול בעולם.

BNP פריבה, הבנק הגדול בעולם מבחינת נכסים, הרחיב את המאזן שלו ב-59% ל-3.5 טריליון דולר מאז תחילת 2007, סכום המקביל ל-117% מהתמ"ג של צרפת. נכסי ברקליס זינקו ב-55% ל-2.6 טריליון דולר, או 108% מהתמ"ג הבריטי, ואילו נכסי סנטנדר עלו ב-30% ל-1.08 טריליון יורו, הגודל של התמ"ג הספרדי.