צילום: גלעד קוולרציק
גשם של הנפקות: קרדן מנפיקה את חברת הנדל"ן, ריט1 וביוליין מגייסות הון
ל"כלכליסט" נודע כי קרדן מבקשת להנפיק את קרדן נדל"ן בינואר לפי שווי של כ־400 מיליון שקל; ריט1 מתכננת לגייס 50–80 מיליון שקל, ואילו ביוליין - 30–37 מיליון שקל. אפילו הסטרקצ'רים חוזרים: כלל פיננסים חיתום משיקה מוצר מובנה
קבוצת קרדןעתידה להנפיק כבר בינואר הקרוב את החברה־הבת קרדן נדל"ן. ל"כלכליסט" נודע כי השווי שלפיו מבקשת קרדן להנפיק את קרדן נדל"ן הוא כ־400 מיליון שקל. אם לא יחול שינוי מהותי במצב השוק, עתידה קרדן לגייס כ־80–100 מיליון שקל בהנפקת מניות, וסכום דומה באיגרות חוב. קרדן נדל"ן פעילה בעיקר בתחומי המגורים, הנדל"ן המניב ועבודות הבנייה.
אבל קרדן לא לבד: קרן הנדל"ן הסחירה ריט1 החלה ברוד שואו לקראת גיוס של של כ־50–80 מיליון שקל ממשקיעים מוסדיים. מטרת הגיוס לממן את העסקה לרכישת שלושה נכסים מגזית גלוב בהיקף כולל של 331 מיליון שקל. כדי להשלים את מימון העסקה ימונף ההון המגויס באמצעות הנפקת אג"ח או חוב בנקאי. בכירי הקרן, ובראשם המנכ"ל שמואל סייד, החלו אתמול בסבב משקיעים שבמסגרתו יציגו נתונים חדשים על אודות החברה - שעיקרם התרומה של עסקת גזית לפעילות הקרן.
הגיוס הקרוב של ביוליין
לפי מתווה העסקה תרכוש ריט 49% מחברה־בת של גזית גלוב המחזיקה בשלושה מרכזים מסחריים, בראשון לציון, עפולה ויקנעם. ריט1 התחייבה לשלם 270 מיליון שקל באופן מיידי וסכום נוסף של 45 מיליון שקל בעוד כשנה (לאחר שתושלם רכישת הנכס ביוקנעם). מלבד זאת התחייבה קרן הנדל"ן לממן את חלקה היחסי בשיפוץ המרכז המסחרי ביקנעם, ולשלם 8% מתמורת העסקה באמצעות הקצאת מניות לגזית.
לפי מצגת שערכה ריט1, לפחות בשנים הראשונות היא עתידה לרשום תשואה מינימלית על שלושת הנכסים בשיעור של כ־8%. לקרן ישנם כיום כ־100 שוכרים, והיא מציינת שעם השלמת העסקה יגדל מספר השוכרים לכ־330.
גם חברת פיתוח התרופות ביולייןתצא להנפקת מניות בהיקף של 10–8 מיליון דולר. ביוליין לא נקבה בסכום ובמועד הגיוס, אולם גורמים בשוק אישרו שהחברה תצא להנפקה עד סוף החודש, בעיקר כדי לחזק את מאזנה ולשפר את האטרקטיביות שלה בפני חברות בינלאומיות שעשויות להביע עניין ברכישת הזכויות לתרופת הדגל שלה, BL-1020, לטיפול בסכיזופרניה.
כפי שנחשף לראשונה ב"כלכליסט", ביוליין מתכננת גם הנפקה בנאסד"ק של כ־50 מיליון דולר באמצעות החתם JMP לפי שווי חברה של 200–220 מיליון דולר - פי שניים משווייה הנוכחי בבורסה של תל אביב.
ביוליין, בראשות המנכ"לית החדשה כנרת סויצקי, זקוקה לכסף כדי להמשיך בפעילותה השוטפת. לחברה מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של 60 מיליון שקל, לצד התחייבויות שוטפות בסכום של 45 מיליון שקל.
ביוני השנה יצאה ביוליין להנפקת זכויות שבה גייסה 53 מיליון שקל מבעלי המניות. בספטמבר הודיעה ביוליין על חתימה למסחור התרופה BL-1040, שנועדה לטיפול בחולים לאחר התקף לב. במסגרת העסקה קיבלה ביוליין תשלום ראשוני בסכום של 7 מיליון דולר.
שובם של המוצרים המובנים
האופוריה השולטת בבורסה של תל אביב אינה פוסחת כמובן על מגזר הפיננסים. חברת כלל פיננסים חיתום החליטה לייבא ארצה את מכשיר החוב המורכב, סטריפס, שאותו אפשר למצוא כיום במדינות כגון ארצות הברית, קנדה, גרמניה, יפן ואיטליה.
הסטריפס הן איגרות חוב ממשלתיות שמופרדות לשתי סדרות שאותן תנפיק כלל פיננסים חיתום. סדרה אחת תכלול את תשלומי הקרן והשנייה את תשלומי הריבית.
בימים הקרובים עתידה כלל פיננסים חיתום להנפיק ארבע סדרות של סטריפס בהיקף של 400 מיליון שקל. הסטריפס זכו לדירוג הגבוה ביותר (Aaa) מטעם חברת מידרוג, מאחר שהן מגובות באג"ח ממשלתיות שקליות של ממשלת ישראל (אג"ח מסוג שחר 2682 לפירעון במרץ 2014 ואג"ח ממשלתית שקלית 1026 לפירעון באוקטובר 2026).
האג"ח של כלל פיננסים שתייצג את קרן אג"ח המדינה תימכר בהנחה על ערכה הנקוב (100 אגורות לאג"ח), ושיעור ההנחה ייקבע במכרז. האג"ח לא תשלם ריבית תקופתית ובתום חייה היא תיפרע בערכה הנקוב.
האג"ח שתייצג את תשלומי הריבית של האג"ח הממשלתית תיסחר כאג"ח תזרים, כלומר תיפרע בתשלומים שווים לאורך תקופת חייה; כל תשלום יהיה בגובה הריבית שתשלם האג"ח הממשלתית.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה