חברי הדירקטוריון של פילת דחו את הצעת המיזוג של אדם מילא בגלל המחיר בהצעת הרכש

באמצע אוקטובר קיבלה חברת פילת טכנולוגיות, הפועלת בתחום הייעוץ התעסוקתי הצעה ראשונית ולא מחייבת למיזוג מטעם מתחרתה - אדם מילא. אולם היום מדווחת החברה כי דירקטוריון פילת טכנולוגיות החליט לדחות את ההצעה מכיוון שאינה משקפת את שוויה האמיתי של החברה.

מהדיווח של פילת טכנולוגיות דאז עולה כי חברת אדם מילוא הביעה עניין ראשוני ברכישת כל מניות פילת טכנולוגיות בתמורה ל-1.05 שקל למניה במזומן. יש לציין כי קבוצת סקיי מחזיקה גם 23% מפילת טכנולוגיות, באמצעות קרן סקיי (14.4%) וסתיו אחזקות (8.4%).

מניית פילת טכנולוגיות נסחרה באמצע אוקטובר, המועד בו התקבלה ההצעה, סביב 74 אגורות בבורסה בתל אביב. כלומר, הצעת אדם מילא שיקפה אז פרמיה של כ-25% על מחירה של המניה. כיום נסחרת מניית פילת סביב 96 אגורות בבורסת תל אביב.

פילת טכנולוגיות, העוסקת בשירותי יעוץ בתחום משאבי אנוש, מיון והשמת כח אדם, ובפיתוח ושיווק תוכנות מחשבים, נסחרת בשווי שוק של כ-26 מיליון שקל.

אדם מילא היא חברה פרטית אשר נמצאת בשליטת קבוצת סקיי. קבוצת סקיי מורכבת מקרן סקיי, קרן פרייבט אקוויטי בשליטת צבי יוכמן וניר דגן, וסתיו אחזקות - קרן השקעות בבעלות אבנר יהודאי. עוד מחזיק באדם מילוא נמרוד בצר.

הצעת הרכישה של אדם מילא הגיעה בחודש אוקטובר, כשלושה חודשים לאחר שמאבק שליטה על פילת טכנולוגיות הגיעה לשיאו. שני פלגים הובילו את מאבק השליטה, אותו "ניצח" בסופו של דבר מנכ"ל החברה, מיכאל צוקרמן.

מצד אחד צוקרמן, המנכ"ל והיו"ר (המחזיק כ- 15.6% מהחברה), ומצד שני דב גולדשטיין, המחזיק ב־5.1% מהחברה (באמצעות גו.די.אם), וגבי דישי, המחזיק ב־9% (באמצעות אלפא ערך 1).

בתווך נמצאות קבוצת סקיי - קרן סקיי וסתיו אחזקות, וגם אחד ממייסדי החברה, שמואל סתת (12%). האסיפה הכללית של פילת טכנולוגיות שנערכה ביולי ובה השתתפו כ-79% מבעלי זכויות הצבעה בחברה, קיבלה אז החלטה כי צוקרמן, דישי ומזכיר החברה חיים הלפגוט ימשיכו לכהן כדירקטורים, ואילו כהונתו של דב גולדשטין כדירקטור לא אושרה.

את הרבעון השלישי של 2009 סיכמה פילת טכנולוגיות עם הכנסות בגובה של 11.2 מיליון שקל, בהשוואה להכנסות של 13.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה רושמת פילת טכנולוגיות הפסד נקי של 73 אלף שקל, לעומת הפסד נקי של 578 אלף שקל ברבעון המקביל האשתקד. תזרים המזומנים של החברה היה שלילי בסוף הרבעון והסתכם ב-1.12 מיליון שקל.