דירוג האשראי לסקורפיו של בני שטיינמץ יורד ל-D

חברת דירוג האשראי מעלות S&P הורידה הבוקר (ד') את דירוג אגרות החוב של סקורפיו לדירוג D מדירוג CC, כלומר דירוג המשקף לחוב של סקורפיו הגדרת "default" - חדלות פרעון. "הורדת הדירוג נובעת מהודעת סקורפיו בתאריך 21 לדצמבר כי תדחה את פרעון תשלומי האג"ח שלה בחודשיים מ-4 ינואר 2010 ל-4 במרץ 2010. דחיית פירעון זו מכילה מאפיינים של חדלות פרעון" כותבת מעלות בהודעתה הבוקר.

 

הורדת הדירוג הקודמת לסקורפיו, זרוע הנדל"ן הבין לאומית של בני שטיינמץ, בוצעה על ידי מעלות בתחילת נובמבר, אז ירד דירוג האשראי של סקורפיו, הפועלת במדינות מרכז ומזרח אירופה , ל-CC עם תחזית דירוג שלילית, שמשמעותה כי צפויה בקרוב הורדת דירוג נוספת, שאכן בוצעה.

 

מעלות כתבה בנובמבר כי הסיבה העיקרית לפעולת הורדת הדירוג היא התמשכות המשבר בשווקי הפעילות העיקריים של סקורפיו וכוונתה של החברה לבחון גיבוש הסדר בנוגע לפרעון תשלומי אגרות החוב. "אנו רואים קושי רב במימוש הנכסים של החברה שם, ואף יותר מכך במימוש הקרקעות" ציינה מעלות בהודעתה אז.

  

גירעון של 519 מיליון שקל בהון החוזר

 

ב-2006 גייסה סקורפיו חוב של 516 מיליון שקל הנושא ריבית שנתית צמודת מדד של 6.25% בסדרת אג"ח שאמורה להיפרע החל מינואר 2010 בחמישה תשלומים של 130 מיליון שקל כל אחד (קרן וריבית). את תשעת החודשים הראשונים של 2009 סיימה סקורפיו עם הפסד כולל של 243 מיליון שקל, גירעון של 519 מיליון שקל בהון החוזר, וגירעון בהון העצמי של 179 מיליון שקל. בתשעת החודשים הראשונים של 2009 רשמה סקורפיו הפסד בגין ירידה בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה בסך של 151 מיליון שקל בעיקר בגין פרויקטים באוקראינה, רומניה ורוסיה.

 

לסקורפיו התחייבויות שוטפות, כלומר לפרעון בשנה הקרובה, בגובה של 959 מיליון שקל, כאשר 639 מיליון שקל מתוכם הוא אשראי מתאגידים בנקאיים. לסקורפיו מזומנים ושווי מזומנים בקופה בהיקף של 65 מיליון שקל.

  

סימני השאלה לגבי יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבותיה השוטפות הביאו את רואי החשבון של החברה לצרף לדו"חות הרבעון השלישי של החברה הערת "עסק חי". מנכ"ל סקורפיו הוא שמעון מנחם, ויו"ר הדירקטוריון שלה הוא דוד גרנות.