בלעדי ל"כלכליסט" - ההסדר מתרחק? סקורפיו עוד לא הגיעה להסדר עם בנק הפועלים

שלשום חשף "כלכליסט" כי חברת הנדל"ן סקורפיו הגיעה להסכמות עקרוניות עם נציגות בעלי איגרות החוב לקראת הגעה להסדר.

אחד המרכיבים המהותיים בהסדר המתגבש היה הסכמה כביכול של נושה אחר של סקורפיו, בנק הפועלים, להעביר את חובו למעמד נחות לעומת החוב של חברת הנדל"ן לבעלי האג"ח. כעת מתברר כי סקורפיו - שבבעלות בני שטיינמץ ושמעון מנחם - טרם הגיעה להסדר עם בנק הפועלים.

סקורפיו חבה 100 מיליון דולר לבנק הפועלים, כאשר החוב נמצא במעמד גבוה לעומת החוב לבעלי האג"ח. ההסכמות העקרוניות של שטיינמץ עם נציגות בעלי האג"ח התבססו על הסדר עם בנק הפועלים שיכלול העמדת ביטחונות מלאים לבנק.

גורם בשוק ההון אמר אתמול כי שטיינמץ אמנם מנהל מגעים עם בנק הפועלים, אבל ההסכם עדיין רחוק. לבנק הפועלים ישנם ביטחונות מסוימים עבור ההלוואה לסקורפיו, אולם ערכם ירד מאוד עקב המשבר העולמי ולכן הבנק דורש חיזוק ביטחונות. "שטיינמץ לא יוכל להגיע להסדר עם בעלי האג"ח בלא הסכמת הבנק", טען הגורם.

דובר סקורפיו מסר בתגובה כי "כפי שציינו לכל אורך הדרך, אנחנו לא מנהלים את המו"מ עם בעלי האג"ח או עם הבנק מעל דפי העיתונות".

שלשום פורסם ב"כלכליסט" כי שטיינמץ הגיע בעצמו לישיבה עם נציגות בעלי האג"ח, שהתקיימה ביום חמישי שעבר במשרדו של עו"ד רם כספי המייצג את שטיינמץ במו"מ עם עו"ד יאיר כספי.

מי שסללה את הדרך להסכם העקרונות היתה הסכמתו של שטיינמץ להעמיד ערבות אישית בסך 30 מיליון דולר למימוש אופציית פוט שקיבלו בעלי האג"ח עבור נכסים של החברה - וזאת למקרה שסקורפיו לא תעמוד בתשלומי החוב. הנחתת החוב של בנק הפועלים לעומת החוב לבעלי האג"ח היתה מרכיב חשוב נוסף בהסכם.

בתחילת 2007 גייסה סקורפיו אג"ח בהיקף של 516 מיליון שקל ובריבית שנתית של 6.25%. לפי המתווה המקורי, הקרן והריבית אמורות להיות משולמות החל מהשנה: הקרן מדי חודש ינואר, ואילו הריבית בחודשים יוני ודצמבר.

סקורפיו היתה אמורה לשלם בחודש שעבר את תשלום הקרן הראשון, בסכום של כ־120 מיליון שקל. החברה ביקשה מבעלי האג"ח דחייה של חמש שנים בפירעון הקרן, אבל בהסדר המתגבש היא תיאלץ להסתפק בדחייה של ארבע שנים בלבד.

מיוני 2010 אמורה סקורפיו לפרוע חמישה תשלומי ריבית כל חצי שנה, ומסתמן ששלושת התשלומים הראשונים יידחו באופן מלא, ושני האחרונים - חלקית.