רשות ניירות ערך יוצאת בהנחיות להגברת השקיפות של תעודות הסל
הרשות תידרוש ממנפיקי תעודות הסל לחשוף את היקף אחזקות הציבור. בנוסף תדרוש הרשות דיווח על מקורות סיכון האשראי וסיכון השוק אליהם חשוף המנפיק
רשות ניירות ערך פירסמה היום (א') תקנות במטרה להגביר את השקיפות של תעודות הסל. השקיפות הנדרשת מחייבת גילוי מפורט על סיכוני השוק וסיכוני האשראי הגלומים בחברות שבהן משקיעות תעודות הסל. בנוסף דורשת הרשות לציין את סיכון האשראי לו חשוף המנפיק, בעיקר בגין השקעה בנכסים שאינם נכסי בסיס.
מטרת הרשות היא לבחון תרחיש בו אם יתממש סיכון השוק, מה תהיה הסבירות לאי-פירעון ולאי-יכולת לעמוד בהתחייבויותיו לציבור המשקיעים.
רשות ניירות ערך תדרוש מעתה מהמנפיקים להוסיף בדיווחים השנתיים את המידע הבא:
• במסגת הדיווחים החודשיים: נדרשת החברה לדווח על היקף החזקות הציבור בכל מכשיר שהנפיקה. כמו כן נדרש המנפיק בגילוי שוטף אודות מקורות סיכון האשראי וסיכון השוק להם הוא חשוף.
• במסגרת הדיווחים הרבעוניים: נדרש מנפיק המכשיר הפיננסי לספק, בין היתר, מידע אודות סיכוני האשראי הרלוונטיים כולל תיאור כמותי. בנוסף, נדרש המנפיק לתאר את סיכוני השוק הרלוונטיים, ובכלל זה תיאור אודות פילוח סוגי נכסים המגבים, מבחני רגישות כתוצאה משינויים בגורמי השוק. וערך שווי הוגן בסיכון (VaR) ביחס לכל מכשיר פיננסי בנפרד.
• במסגרת הדיווחים השנתיים: נדרש המנפיק בנוסף לגילוי אודות סיכוני האשראי הרלוונטיים - פירוט מידע איכותי אודות מדיניות ניהול סיכוני האשראי ומידע אודות סיכון האשראי הגלום בגופים אליהם הוא חשוף.
2 תגובות לכתיבת תגובה