בלעדי ל"כלכליסט": בן-דב בדרך להעביר את תפוז לידי פרטנר

חברת פרטנרשבשליטת אילן בן־דב צפויה לרכוש בקרוב את השליטה בפורטל תפוז מידי סאני. ל"כלכליסט" נודע כי עסקת בעלי העניין בין פרטנר וסאני שבשליטת בן־דב נרקמת בימים אלה, וצפויה להגיע לאישור בעלי המניות של שתי החברות.

מדובר במהלך מתבקש עם רכישת השליטה בפרטנר על ידי בן־דב בשל הסינרגיה בין הפעילויות של פרטנר ותפוז. במצגת לשוק ההון של סאני מחודש ינואר צוין כי היא בוחנת למכור את האחזקה בתפוז, אולם לא צוין בה כי מדובר לפרטנר. בן־דב עצמו אמר במסיבת עיתונאים באוקטובר 2009 כי בין פרטנר לתפוז היו בעבר שיחות ונבחנות אפשרויות שונות. עתה מתברר כי חברי הדירקטוריון של שתי החברות מצויים בעיצומן של ההכנות לעסקה שצפויה להתבצע על פי שווי הקרוב לשווי השוק של תפוז - 45 מיליון שקל, ובהתאם להערכות שווי שזומנו וטרם התקבלו.

סאני מחזיקה ב־67% ממניות תפוז בשווי של 30.5 מיליון שקל. על פי הערכות, פרטנר תרצה למזג את תפוז כולה לתוכה, ולכן צפויה להגיש הצעת רכש גם למניות שבידי הציבור (כ־33%). פרטנר סירבה להתייחס לדברים.

הסינרגיה בין פרטנר ותפוז באה לידי ביטוי בין זרוע האינטרנט והמדיה של פרטנר - אורנג' טיים - לבין תפוז שמתבססת על פעילות פורומים באינטרנט.

תפוז עברה מהפך ב־2009 כשעברה לרווחיות בעקבות מהלכים ניהוליים ותפעוליים שהתבצעו בחברה בסוף 2008. במהלך הרבעון הרביעי של 2008 השלימה תפוז חלק חשוב ממהלך ארגוני משמעותי, שכלל בין היתר את סגירת החברה־הבת BlogTV, שהסבה לה בשנים האחרונות הפסדים, ואת העברת הפעילות לתוך תפוז עצמה. המהפך התבטא ברווח נקי של 2.2 מיליון שקל ב־2009 לעומת הפסד של 13 מיליון שקל ב־2008.

תפוז אנשים סיימה את השנה כולה עם הכנסות בסכום של 42 מיליון שקל - גידול של 8% לעומת 38.8 מיליון שקל ב־2008. הרווח התפעולי של החברה הסתכם ב־2009 ב־5.3 מיליון שקל לעומת הפסד תפעולי של 10.4 מיליון שקל ב־2008. בנטרול פעילות BlogTV הסתכם הרווח התפעולי ב־9.5 מיליון שקל לעומת רווח תפעולי בסכום של 8.9 מיליון שקל ב־2008.

ההון העצמי של תפוז, נכון ל־31 בדצמבר 2009, הסתכם ב-22.7 מיליון שקל והיווה 68% מסך מאזן החברה. כמו כן, בקופת החברה מזומנים וניירות ערך סחירים בהיקף של 19 מיליון שקל.

כמו כן, חברת הדירוג הבינלאומית מודי'ס הודיעה אתמול (ב') על הורדת הדירוג של פרטנר מ-Baa3 ל-Ba1. הסיבה המרכזית להורדת הדירוג היא השינוי במבנה הפיננסי של החברה מאז שבן־דב רכש בה את השליטה - ובעיקר הפחתת ההון שביצעה לצורך חלוקת דיבידנד ענק של 1.4 מיליארד שקל.