אמפא נדל"ן תנסה לגייס 800 מיליון שקל בהנפקה כקרן ריט

האחים נקש ושלומי פוגל, בעלי השליטה בקבוצת אמפא, מבקשים להנפיק את אמפא נדל"ן כקרן ריט ראשונה, לפי שווי של 1.15 מיליארד שקל. הקרן תנסה לגייס כ־800 מיליון שקל בהנפקת מניות ואופציות, בהובלת כלל חיתום.

ריט (REIT), Real Estate Investment Trust, היא שותפות נדל"ן סחירה המחלקת דיבידנד של 90% לפחות מההכנסה מדי שנה. 75% לפחות מנכסי הקרן צריכים להיות מנכסים מניבים ומהשקעות פיננסיות, ו־75% לפחות משווי הנכסים צריכים להיות מנדל"ן ישראלי. שיעור המינוף חייב להיות נמוך מ־60% מנכסי הקרן. כמו כן, עליה להיות בעלת פיזור של יותר מ־50% ממניות השליטה בידי חמישה בעלי מניות שונים לפחות. היתרון הוא היותה פטורה מתשלום מס.

ריט 1 שהקימה אקסלנס, וסלע קפיטל נדל"ן, בניהולו של איציק סלע, הן שתי קרנות הריט שנסחרות בתל אביב, אך שתיהן גייסו כספים מהציבור לצורך רכישת נכסים חדשים. אמפא היא החברה הראשונה שמנפיקה קרן שכוללת נכסים קיימים. הדבר מתאפשר כתוצאה מהחלטת רשות המסים לאפשר לחברות נדל"ן קיימות לקבל שליטה על קרנות ריט וליצוק לתוכן נכסים, בלי שהדבר ייחשב לאירוע החייב במס.

הגיוס ישמש את הקרן לרכישת שני נכסים גדולים מאמפא. הראשון, אמפא TLV, הוא מבנה של 19.3 אלף מ"ר ברחוב יגאל אלון בת"א המושכר ל־18 שוכרים שונים, ובהם מכבי שירותי בריאות והחברה־הבת אסותא. שכר הדירה השנתי במבנה הוא 23 מיליון שקל, והסכום שישולם עבורו הוא 305 מיליון שקל.

מבנה נוסף שנמצא בהקמה וצמוד למבנה הקודם הוא מגדל EIT, על שטח של 61 אלף מ"ר. אמפא מחזיקה בו (50%) עם אלקטרה בנייה ואלקטרה נדל"ן (25% כל אחת). השווי שלפיו תתבצע המכירה הוא 1.03 מיליארד שקל, והיא תיעשה בשלבים, לפי האכלוס. עד עתה נחתמו הסכמי שכירות ל־21.6 אלף מ"ר, שהם 36% מהשטח. בקרן נכלל רק שטח מושכר, ויתרת הבניין תוצק לקרן עם השלמת האכלוס.

בראש אמפא נדל"ן עומד עו"ד צבי אפרת, שותף בכיר במשרד גורניצקי, שגם יקבל אופציה לרכישת 0.6% ממניות קרן הריט עם ההנפקה. תולי צדר עומד בראש חברת הניהול של הנכסים, והמנכ"ל הוא זהר לוי. עורכי הדין יעקב שטיינמץ וליבנת עין־שי ממשרד שטיינמץ, הרינג, גורמן ושות' מלווים את ההנפקה.