המלצה חמה של אי.בי.אי: "ברמות הללו בזק נראית קנייה מצויינת"

מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות אי.בי.איממליץ הבוקר (ג') לרכוש את מניות בזק,  בי קומיוניקיישנס ( לשעבר סמייל) ואינטרנט זהב במחשבה שבעל הבית החדש בבזק, שאול אלוביץ', יש עוד מספר רב של נכסים שיכולים להציף ערך לבעלי המניות.

"בזק ברמות הללו נראית קנייה מצויינת" אומר אורי ליכט ומוסיף כי "אלוביץ השלים את העסקה ועכשיו הוא יתפנה לשורה של מהלכים שיעשו טוב לבעלי המניות גם אגב לאינטרנט זהב ובי קומיוניקיישנס".

ליכט מציין מספר הערכות שלדבריו יציפו ערך בעתיד. הוא ציין את חתימת ההסכם החדש מול ועד העובדים, אפשרות למכירה מאסיבית של נדל"ן ונחושת וכן תחילת תהליך של הפחתת הון אשר יוביל לדיבידנד חד פעמי של מיליארדים. הוא מזכיר כי ההון העצמי של בזק עומד על 6.5 מיליארד שקל, זאת לעומת סלקוםו פרטנר עם הון עצמי הנמוך ממיליארד שקל.

לדבריו, אפסייד נוסף צפוי מהנפקת פלאפון הרשומה בספרים בשווי נמוך משמעותי. כמו-כן הוא מצין כי למרות לחץ המכירות העכשווי מהמעבר בין מדדי MSCI (מעבר משוק מתפתח למפותח) יש ניירות שדווקא ייהנו מהמעבר: בזק כיל וטבע .

ליכט עוקץ את מתחריו ואומר כי "נתקלנו בהורדות מחיר יעד בגובה הדיבדנד המלא שחולק (בסך 2.45 מיליארד שקל). הורדות מחיר אלו התעלמו בעצם מהתזרים שנצבר בארבעת החודשים האחרונים - קרוב למיליארד שקל".

הוא מעניק לבזק מחיר יעד של 10.8 שקל, עלייה של 18.6% לעומת מחיר המניה בעת פתיחת המסחר הבוקר. למניית בי קומיוניקשנס הוא מעניק מחיר יעד של 149 שקל, גבוה ב-29.8% מהמחיר בבורסה. מחיר היעד לאינטרנט זהב הוא 145 שקל, גבוה ב-32.2% ממחיר המניה בעת פתיחת המסחר הבוקר.