איך גרף מלך האלגו טריידינג תשואה שנתית ממוצעת של 38% מאז 1989?

ג'יימס סימונס הוא ללא ספק אחת התופעות המסתוריות ביותר בקרב המשקיעים בוול סטריט, בעוד שהאג'נדה של משקיעים כמו וורן באפט וג'ורג' סורוס ידועה לכולם, סימונס נחבא אל הכלים ומסתיר את השיטות שלו. סימונס שממעט להתראיין או לדבר מנהל את ההשקעות שלו במסתוריות ותחת ערפל, הפחד הגדול הוא מהמתחרים שישתמשו במודלים שלו כדי לנצח את וול סטריט.

סימונס מנהל את השקעותיו דרך מודלים מתמטיים מסובכים ומורכבים (אלגו טריידינג) שייצרו לו תשואה שנתית ממוצעת של 38% מאז 1989 דרך קרן הדגל שלו 'מדליון'. סימונס פרש באופן מעשי מניהול הקרנות שלו בפועל ב-1 בינואר 2010 והפך ליושב הראש של חברת ניהול קרנות הגידור שייסד ובנה, Renaissance.

ככה זה נראה בישראל עלייתן של מכונות הכסף זו אחת התעשיות החשאיות והרווחיות בישראל, שרק קצה הקרחון שלה נחשף עד כה. קוראים לה אלגו־טריידינג, מסחר המבוסס על בינה מלאכותית, ויותר מ־50 חברות שעוסקות בו קמו בשנתיים האחרונות. הן מפתות את המתמטיקאים המבריקים ביותר, בוגרים מצטיינים של 8200 ואנשי הייטק מנוסים, כדי לפתח את הנוסחה שתמיד תצליח להכות את הבורסה. מבט עומק נדיר שי אספריל, 146 תגובותלכתבה המלאה

סימונס מחזיק בתיק ההשקעות של קרנות הגידור שלו לא פחות מ-3,023 מניות בשווי של כ-26 מיליארד דולר, כך שקשה להבין את התשואות הגבוהות שהשיג כשנראה שהשקעותיו מפוזרות מדי. אם המשקיעים יחזיקו את המניות שיש בתיק של סימונס נראה כי הם לא ישיגו את התשואות שלו מאחר והוא סוחר בהן בדרכים לא ברורות ולא שגרתיות. יחד עם זאת יש מספר אחזקות בולטות בתיק שלו שבהחלט מעידות על אסטרטגיה מסוימת.

עבור ההישגים של קרנות הגידור שהוא מנהל, בשנת 2009 לקח סימונס הביתה 2.5 מיליארד דולר כשכר.

סופר גאונים שרוצים להרוויח 250 אלף דולר בשנה

"אנחנו מחפשים אחר אנשים מבריקים, מתכנתים יוצאי דופן שמעוניינים בעבודה באווירה אקדמית במטרה לתמוך בתוכנות שלנו שעושות שימוש במסחר סיסתמטי", נכתב במודעת הדרושים של Renaissance באתר החברה.

כיום עובדים בחברת ניהול קרנות הגידור של סימונס 150 עובדים שמרביתם מחזיקים בתואר דוקטור מאוניברסיטה מכובדת כלשהי בעולם. החברה מציעה למתכנתי האלגוריתמים המתחילים שכר של 150 אלף דולר בשנה ולאלה בעלי ניסיון, שכר של 250 אלף דולר בשנה.

סימונס מתנגד בתוקף להעסיק אנשים שסיימו את בתי הספר למנהל עסקים באוניברסיטאות הגדולות בארה"ב, שבמקרה מנהלים את החברות הגדולות של וול סטריט שבחלקן הוא משקיע. סימונס מעוניין להעסיק אנשים שעסקו במדע, חלק מהעובדים בקרן הגידור שלו מתמחים באסטרופיזיקה ורק שניים הם יוצאי וול סטריט. אפילו אלה המחזיקים בניסיון במסחר מפירמות ההשקעות של וול סטריט נחשבים בעיניו כלא ראויים להעסקה. 

מקום 80 ברשימת עשירי העולם של המגזין פורבס עם הון של 8.5 מיליארד דולר

סימונס דורג בשנת 2008 במקום ה-55 ברשימת עשירי העולם של המגזין פורבס ובשנת 2009 ירד בדירוג למקום ה-80. סימונס עצמו מושקע בקרנות הגידור שניהל עד לחודש ינואר והונו מעורך ב-8.5 מיליארד דולר נכון לסוף 2009.

בעבר תרם סימונס עשרות מיליוני דולרים לקרן המבצעת מחקרים הנוגעים לאוטיזם וקרנות אחרות שמשקיעות בשיפור הוראת המתמטיקה בבתי הספר.

מניות בולטות בתיק של סימונס

1. חברת ITT EDUCATIONAL SERVICES המספקת שירותים לסטודנטים בארה"ב ונסחרת בשווי שוק של כ-3.81 מיליארד דולר היא האחזקה הגדולה ביותר של סימונס. החברה הציגה צמיחה ממוצעת שנתית של 33.9% ברווח הנקי בעשר השנים האחרונות. לסימונס מניות החברה בשווי של 69.7 מיליון דולר המהוות 0.21% מתיק ההשקעות שלו.

2. Pharmaceutical Product Development (סימול: PPDI) שמפתחת שירותים ומוצרים לתעשיית הפרמצבטיקה בארה"ב. החברה נסחרת בשווי שוק של 3.27 מיליארד דולר בבורסת נאסד"ק. סימונס מחזיק בקרנות כ-850 אלף ממניות החברה בשווי של 23 מיליון דולר.

3. בארי פטרוליום (סימול: BRY), חברת אנרגיה עצמאית הפועלת לפיתוח רכישה וחיפוש של נפט וגז טבעי נסחרת בשווי שוק של 1.69 מיליארד דולר. מניותיה נסחרות במכפיל של 22.5. סימונס מחזיק ב-169 אלף ממניות החברה בשווי של 5 מיליון דולר.