אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
ברונפמן מקים חברת אחזקות אבל את איקאה משאיר בחוץ צילום: אלכס קולומויסקי

ברונפמן מקים חברת אחזקות אבל את איקאה משאיר בחוץ

הסיבה: איקאה העולמית אוסרת על מתיו ברונפמן לחשוף נתונים פיננסיים על הפעילות בישראל. יעביר לישראלום רק את שופרסל ופאלאס תעשיות

04.05.2010, 08:57 | סיון איזסקו

כשבועיים לאחר השלמת הצעת הרכש למניות חברת ישראלום, שנהפכה להיות חברה בבעלות מלאה של שולם פישר ומתיו ברונפמן, הודיעה ישראלום כי תרכוש את אחזקות ברונפמן ופישר בשופרסלוב פאלאס תעשיות. בכך למעשה ישראלום תשלים את הארגון שבסופו תיהפך מחברה הפועלת בתחום הנדל"ן לחברת אחזקות והשקעות.

עם השלמת הצעת הרכש המלאה לישראלום החברה נהפכה מחברה ציבורית לחברה מדווחת, וזאת לאור עובדה כי לישראלום יש איגרות חוב בהיקף של 275 מיליון שקל בידי הציבור.

אף שעל פי ההערכות ברונפמן היה מעוניין להעביר לישראלום את אחזקתיו בקמעונאית הרהיטים איקאה ישראל, הוא לא יוכל לעשות זאת בשל התחייבותו כלפי איקאה העולמית שלא לחשוף את הנתונים פיננסיים של החברה. אילו איקאה העולמית היתה מסכימה להעברת אחזקות ברונפמן באיקאה ישראל לידי ישראלום, הדבר היה מגדיל את האטרקטיביות בהנפקה עתידית של ישראלום - אם תהיה כזו. זאת לעומת מצב שבו ברונפמן ופישר ינפיקו את ישראלום מחדש כשאחזקותיה העיקריות יהיו מניות סחירות שלמשקיעים יכולה להיות אליהן גישה ישירה.

במסגרת העסקה ישראלום תרכוש 14.35% ממניות שופרסל מתוך 18.75% ממניות שופרסל המוחזקות בידי ברונפמן ופישר במחיר של 23.14 שקל למניה, הגבוה ב־5% ממחיר המניה בשוק בעת פתיחת המסחר אתמול. מחיר זה נקבע בחישוב המחיר הממוצע של מניית שופרסל בחודשים פברואר־אפריל. התמורה בגין מניות אלו מסתכמת בכ־720 מיליון שקל.

את האחזקה בפאלאס תעשיות (84.85%) ישראלום תרכוש בתמורה ל־56 מיליון שקל ולפי שווי חברה של 66 מיליון שקל, הגבוה ב־12% משווייה של החברה במסחר בשוק. ישראלום מסבירה כי שווי של 66 מיליון שקל נקבע בעסקה בהנחה של 5% על שווי של 69 מיליון שקל שחברת גיזה זינגר אבן קבעה לחברה בהערכות שווי שביצעה.

כיום מחזיקה ישראלום ב־50% מהנכס שבו שוכנת איקאה בנתניה, וגובה בגינו דמי שכירות 6.8 מיליון שקל בשנה. הנכס מוערך בספרי ישראלום בשווי של 95 מיליון שקל. בשל העובדה שההון העצמי של ישראלום מסתכם בכ־103 מיליון שקל, נכון לסוף 2009, אין לה יכולת לרכוש לבדה את שופרסל ופאלאס תעשיות. על כן ישראלום תשלם חלק מהסכום בשטרי הון שתנפיק לברונפמן ופישר, חלק ימומן בהון עצמי והיתר בחוב בנקאי שיהיה מגובה באופן חלקי בערבויות אישיות של בעלי השליטה. מבנה המימון הסופי צפוי להתפרסם בדו"חות הכספיים לרבעון הראשון שעל ישראלום לפרסם עד סוף החודש.

דירקטוריון ישראלום סבור כי "השלמת העסקה יביא לחיזוק הבסיס ההוני של החברה ולאיתנות גבוהה יותר מזו הקיימת כיום". בשוק ההון מעריכים כי כתוצאה מהעסקה ההון העצמי של החברה צפוי לגדול ב־100%. לסוגיה זו, כמו גם להשלכות של העסקה על מצב הנזילות של ישראלום, עשויות להיות השלכות על בעלי האג"ח של החברה - וזאת אף שאין בסמכותם להתנגד לעסקאות עם בעלי השליטה.

במסגרת הארגון מחדש יסיים מנכ"ל ישראלום איתי קפלן, המכהן בתפקיד זה כשש שנים, את כהונתו בחודש הבא. במקביל הודיעה החברה כי מעתה שכרו החודשי של סגן היו"ר רון הדסי, העומד על 95 אלף שקל, ישולם כדמי ניהול לחברה בבעלותו, כאשר עלות העסקתו עבור ישראלום תישאר ללא שינוי. עלות העסקתו של הדסי ב־2009 הסתכמה ב־1.44 מיליון שקל.

תגיות