בלעדי ל"כלכליסט": עזריאלי ממצמץ ראשון: מוריד את שווי החברה בהנפקה ב-200 מיליון שקל

דוד עזריאלי ממצמץ ראשון. ל"כלכליסט" נודע כי לפני שעה קלה הודיע מנחם עינן, מנכ"ל קבוצת עזריאלי, ל-13 החתמים בהנפקה שמתוכננת למחרתיים, כי הוא מוכן להתפשר על שווי החברה בהנפקה. החתמים אמרו בתגובה כי מדובר בוויתור קטן מדי מצידו של עזריאלי, וכי גם בשווי המדובר ההנפקה לא תוכל לצאת לפועל.

ההנפקה היתה אמורה להתבצע לפי שווי של 8.1 מיליארד שקל לפני הכסף, והגיוס היה אמור לעמוד על 2.7 מיליארד שקל לפי מכפיל של 1.12 על ההון העצמי (שווי של 10.8 מיליארד שקל אחרי הכסף).

קבוצת עזריאלי הודיעה לחתמים כי היא מוכנה לרשת למכפיל של 1.09 על ההון העצמי. מדובר על ויתור על כ-200 מיליון שקל על השווי, לפני הכסף.

כאמור, החתמים קיבלו את ההודעה בקרירות. כפי שפורסם לראשונה ב"כלכליסט", החתמים והמשקיעים בהנפקה טוענים כי אין ברירה אלא להוריד את שהווי ומדברים על מכפיל 1 על ההון, כלומר הנפקה לפי ההון העצמי.

לא ברור אם עזריאלי יהיה מוכן לרדת במחיר יותר מכפי שירד. עם זאת המגעים צפויים להימשך עד לרגע האחרון, רגע ההנפקה, תוך מעקב אחר ההתפתחויות בשוקים. "לא ריאלי להנפיק היום במכפילים הנהוגים בשוק, בעקבותה מיני-מפולת שהיתה", אמר אחד החתמים בהנפקה, "עזריאלי ייאלץ להתאים עצמו לתנאים החדשים".