צילום: בלומברג
הערכות: "הבנקים בעולם יצטרכו לגייס 1.5 טריליון דולר"
מחקר שוויצרי שבחן 58 בנקים, מעריך ששני הבנקים הגדולים באירלנד, קומרצבנק ו-RBS יסבלו מהגרעונות הגדולים ביותר בהון הנדרש
הבנקים ברחבי העולם עלולים לסבול מגרעון של מעל 1.5 טריליון דולר בהון העצמי שלהם עד סוף השנה הבאה וחלקם ייאלצו לפנות לסיוע ממשלתי, לפי מחקר עצמאי של חברת קרדיט ויו, סוכנות דירוג שוויצרית.
אלייד אייריש בנקס, קומרצבנק, הבנק של אירלנד והרויאל בנק אוף סקוטלנד עלולים לרשום את הגרעונות הגדולים ביותר עד סוף 2011, בקרב 58 הבנקים שנבחנו במחקר, אמר כריסטיאן פישר, שותף ואנליסט בנקאות בקרדיט ויו.
"מבלי סיוע ממשלתי או מיחזור חובות הבנקים הללו יתקשו לגייס הון" , אמר פישר, שצופה דילול משמעותי לבעלי המניות במוסדות הפיננסים.
המחקר הישווה בין צרכי ההון בסוף השנה הבאה ליחסי ההון להלוואות שדווחו בסוף השנה החולפת. האנליסטים לקחו בחשבון את תחזיות רווחי הבנקים לשנה הנוכחית והבאה, צפי ההלוואות וההפרשות לחובות מסופקים ויחס הרזרבה המינימלי שאמור לעלות ל-10% לעומת 9% בסוף דצמבר.
הבנק של אירלנד ואלייד אייריש עשויים להצטרך לגייס הון השווה ל-681% ו-536% משווי השוק הנוכחי שלהם, בהתאמה. שני הבנקים האירים זכו לדירוג הנמוך ביותר במחקר: BB- ודירוג של B+ בהתאמה.
"הרגולטור שלנו ביקש מאיתנו לגייס כמות משמעותית של הון", אמר אלן קלי, דובר של אלייד אייריש בתגובה לממצאים. "חלק ניכר מהגיוס, שעדיין לא ברור היקפו, יתבצע באמצעות מכירת נכסים".
הרגולטור הפיננסי של אירלנד מתיו אלדרפילד, שנכנס לתפקיד בינואר, הורה לשני הבנקים לגייס כ-10 מיליארד יורו עד סוף השנה כדי לעמוד בדרישות ההון המינימליות וליצור כרית בטחון להפסדים על הלוואות אבודות.
"הרגולטור קבע כמה בנק אוף אירלנד צריך לגייס וכרגע אנחנו סוגרים את הגיוס שאמור להיות מעט גבוה מהדרישה", אמרה אן מתיוס מהבנק. "הממצאים בדו"ח כבר לא רלוונטיים".
בנק אוף אירלנד מוכר מניות חדשות כחלק מתכניתו לגייס 2.9 מיליארד יורו בעוד שאלייד אייריש צפוי למכור אחזקות בבנקים בפולין ובארה"ב בניסיון לגייס כ-7.4 מיליארד יורו. המחקר לא לקח בחשבון את העברותיהן של חלק מההלוואות הבעייתיות לסוכנות הנשיונל אסט מנג'מנט, נמסר עוד מהבנק אוף אירלנד.
קומרצבנק מפרנקפורט עשוי לרשום גרעון בהון השווה ל-611% משווי השוק שלו, בעוד ש-RBS מאדינבורו עלול לגייס 359% מהונו, לפי המחקר. קומרצבנק נמנה על הבנקים שעלולים לסבול מהורדות הדירוג הגדולות ביותר, לצד ברקליס, בנק סנטנדר והבנקים באיטליה.
דוברי RBS, ברקליס וקומרצבנק סרבו להגיב ואילו דובר סנטנדר ממדריד, אמר כי "מסכנות המחקר לגבי הורדת הדירוג לבנק "מוטעות. הבנק הינו אחד מבעלי ההון העצמי האיתן ביותר בעולם עם פרופיל סיכון נמוך מאוד שאף המשיך לשלם דיווידנדים ולייצר רווחים במהלך המשבר הפיננסי".
קרדיט ויו מציריך נוסדה ב-2003. במחקר מאוגוסט 2007, החברה הזהירה מסיכונים גדולים במאזני הבנקים הגרמניים, הבריטיים, האיסלנדים והספרדיים בהיקף גבוה מזה שנתפס על ידי חברות הדירוג באותו זמן.
2 תגובות לכתיבת תגובה