אי.בי.אי: מכתשים אגן תציג הפסד במחצית השנייה של 2010
בבית ההשקעות חותכים את מחיר היעד ל-15 שקל למניה ומורידים המלצה ל'נייטרלי'. "צוות ההנהלה החדש הגיע כדי לייצר שינוי מהותי בחברה", כותב גיל בשן
בבית ההשקעות אי.בי.אי חותכים היום את מחיר היעד של מכתשים אגןל-15 שקל למניה ומספקים המלצת 'נייטרלי' בעקבות ירידה במחירי הגלייפוסט. האנליסט גיל בשן מעריך שהחברה תעבור להפסד במחצית השנייה של השנה, אחרי שהציגה תוצאות טובות מציפיות השוק ברבעון הראשון.
"להערכתו צוות ההנהלה החדש הגיע כדי לייצר שינוי, ואפילו שינוי מהותי בחברה, אבל בשלב זה אין זה נכון לתמחר את כל פוטנציאל השינוי העתידי, אך חלק ממנו בהחלט. אנו נותנים קרדיט להנהלה החדשה שתוכל לשמור על שיעורי רווחיות גולמית ממוצעת של 30% לפחות", כותב בשן.
"מכתשים היא ספינה כבדה, שינוי אמיתי שישתקף גם בתוצאות ייקח עוד זמן. האתגרים בטווח הקצר במרכזם ההפסד הצפוי במחצית השנייה מובילים אותנו לגישה זהירה יותר, בהתאם אנו שומרים על המלצת 'נייטרלי'", הוסיף בשן.
באי.בי.אי מאמינים שההנהלה החדשה של החברה ברשות ארז ויגודמן מנחה את החברה לשמור על קצב צמיחה ממוצע של 7% מדי שנה. באי.בי.אי מאמינים שקצב הצמיחה הזה הוא אפשרי בהחלט. עוד מעריכים כי פני החברה הן לביצוע רכישות למרות, אך מדגישים שהערכת השווי שסיפקו לא לוקחת בחשבון רכישות.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה