תכלית סוגרת שתי תעודות סל בהתראה של חמישה ימים

המוצר המבטיח של חברת תכלית תעודות סל, שתי תעודות סל העוקבות אחר מדדים באירופה ומאפשרות השקעה חוזרת של הדיבידנדים במדד, נפרד מהשוק. אתמול הומרו התעודות למזומן באופן שמחזיקי התעודה שלא הספיקו להיפטר ממנה קודם לכן מצאו את עצמם נכפים לקבל מזומן תחת השקעתם בעיתוי שלא בהכרח היה אידיאלי מבחינתם.

הקטגוריה שתחתיה פעלו שתי תעודות הסל (reinvest) שווקה על ידי תכלית בראשית 2008 ברעש גדול. אלא שכעת הודיעה תכלית כי היא סוגרת את שתי התעודות, תכלית דאקס דיבידנד שקלי reinvest ותכלית אירופה דיבידנד שקלי reinvest. לפי תשקיף התעודות, תכלית רשאית להודיע על סגירתן לפי שיקול דעתה הבלעדי ובהתראה קצרה של חמישה ימי מסחר.

אלא שהעיתוי בשו בחרה תכלית לחסל את התעודות אינו מזהיר עבור המשקיעים בהן. התעודות עוקבות אחר מדדים באירופה כאשר היבשת נמצאת בשיאו של משבר חמור. מכיוון שמדובר בתעודות ייחודיות לתכלית, אין באפשרות המשקיעים לגלגל את ההשקעה לתעודות אחרות והם נדרשים להמרה כפויה, לאו דוקא בעיתוי נוח.

אייל סגל, מנכ"ל משותף בתכלית: "באפשרות הלקוחות לרכוש תעודות חלופיות בקורלציה גבוהה; במקום Dax Div לתעודת Dax ובמקום Euro Stoxx Div ל-Euro Stoxx 50 באופן שיהווה חלופה לתעודות הקיימות. הודענו לכל הבנקים שהפיצו ליועצים שלקוחותיהם מחזיקים בתעודה שעדכנו אותם מבעוד מועד. מעבר לכך הלקוחות יכלו למכור את התעודה ולכן ההמרה אינה

רלבנטית".